金融风险按照产生的根源可以分为客观金融风险与主观金融风险两种类型。 外在与内在的不确定性导致金融风险的发生，当这些不确定性已然表现为具有一定危害性的风险时，相应地，将其称为客观金融风险和主观金融风险。...
什么是金融市场的科技风险？
金融市场的电子化发展，为金融业提供了划时代的广阔前景，金融企业可以经营更大规模的金融交易，可以用更快的速度处理金融交易，可以用电信手段迅速跨国传输全球金融信息，可以将复杂的国际金融跨国交易变成“个性化...
举例说明什么是政策风险？
从宏观经济的角度，需要采用一些政策手段来对经济进行调节，如财政政策、货币政策等。这些政策的采用是为了达到一定的目的，但人们在选择政策时难以做到两全其美，往往一种政策具有积极作用的同时也有着副作用。例如...
什么是战略、战术、财务层面的经营或操作风险？
在经营管理过程中，有很多种金融因素会发生变动，从而造成经营管理出现失误，使行为人遭受损失具体可能发生在战略、战术和财务3个层面。 （1）战略层面。 由于经营方针不明确、信息不充分或者对业务发展趋势的把...
举例说明什么是流动性风险？
经济实体在经营过程中，常常面对资金流的不确定性变动。金融市场的建立有一个目的就是加快社会经济中资金的流动和运转，使经济获得效益和活力。资金流的时大时小、时快时慢，会带来流动性风险（Liquidity ...
什么是通货膨胀风险（购买力风险）？
通货膨胀风险（Inflation Risk）又称为购买力风险，指的是由于一般物价水平的波动而使经济主体遭受损失的可能性。 鉴于金融活动是存在于社会经济系统中的一个重要组成部分，因此不仅仅局限于各类金融...
什么是金融衍生品价格风险？
金融衍生品价格风险指的是由于金融衍生品价格的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 金融衍生品通常是从原生金融资产（Underlying Financial Assets）中派生出来的金融工具。自20世...
举例说明什么是证券价格风险？
证券价格风险（Securities Price Risk）指的是由于证券价格的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 现代市场经济环境下，证券的表现形式有股票、国库券、票据以及企业债券等。每天，金融市场...
什么是汇率波动而造成的金融风险？
汇率风险（Exchange Rate Risk）指的是由于汇率的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 布雷顿森林体系崩溃之后，世界大部分国家放弃了原来的固定汇率制度，实行浮动汇率制度，再加上各种游资在...
什么是利率水平的不确定变动风险？
利率风险（Interest Rate Risk）指的是由于利率水平的不确定变动而导致经济主体遭受损失的可能性。 利率是资金的价格，其高低由政治、经济、金融状况来决定。经济发展情况、投资者预期及其他国家...
金融风险的当代特征包括哪些特点？
20世纪90年代以来，全球资本中以衍生商品为主的表外交易飞速发展。按照国际清算银行（Bank for International Settlement, BIS）的统计，截至2011年年末，全球场外衍...
金融风险发生的不确定性是什么意思？
金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。 在金融现象的发生和发展过程中，金融风险的风险事故既可能发生也可能不发生，从而使金融风险结果既可能出现也可能不出现。金融行为主体承受着...
金融风险的构成要素有哪些？
根据金融风险的定义，金融风险由风险因素、风险事故和风险结果构成。 金融风险因素是金融风险的必要条件，是金融风险产生和存在的前提。金融风险事故是经济及金融环境变量发生预料未及的变动从而导致金融风险结果的...
樵夫与赫耳墨斯的故事，告诉我们什么道理？
樵夫与赫耳墨斯的故事，告诉我们什么道理？ 从前有个樵夫在河边砍柴，一不小心把斧子掉到了河里。 靠砍柴为生的他失去了谋生的工具，伤心地坐在河边失声痛哭起来。赫耳墨斯听到他的哭声，很可怜他，走过来问明原因...
两只蚊子的故事，告诉我们什么道理？
两只蚊子的故事，告诉我们什么道理？ 天气开始转凉了，怕冷的人都穿上了长衣长裤，这对于蚊子来说是个糟糕的消息。 有两只蚊子最近总是找不到吃的，已经饿得快飞不动了。这天，它们抱着最后的希望，在村庄里来来回...
富人帮助穷亲戚的故事，告诉我们什么道理？
富人帮助穷亲戚的故事，告诉我们什么道理？ 一个富人有一位穷亲戚，这个穷亲戚又懒又馋，整天什么都不愿意干，就想着发大财。富人觉得自己这位穷亲戚也实在可怜，就发了善心想帮帮他。 因为以前给穷亲戚钱，都是没...
工匠碰运气的故事，告诉我们什么道理？
工匠碰运气的故事，告诉我们什么道理？ 有一个以打造金属装饰物为生的工匠，他整天都想着怎样可以多赚钱，而且赚得又快又好。 有一次，这个工匠在郊外碰上了达官贵人出行，只见一列仪仗队前呼后拥地走过来。等他们...
投资
什么叫因子资产配置？Smart Beta（聪明贝塔）是什么意思？
做资产配置，首先需要找到尽可能广泛的投资范围和阿尔法（α）来源。投资范围和阿尔法可以来自资产类别，如股票和债券，也可以来自投资工具或投资因子。 Smart Beta（聪明贝塔）是一种基于因子投资理论的...
什么是全球资产配置？
一般来讲，在投资上选择全球资产配置可以降低仅配置单一市场的风险。2020年，新冠肺炎疫情和全球石油价格发生共振，造成了市场激烈动荡，美股在2020年3月破天荒地经历了几次熔断，而油价也历史性地跌入负区...
投资
什么是战略性资产配置？什么是战术性资产配置？
战略性资产配置 战略性资产配置就是在较长时期内以长期回报为目标的资产配置，通俗地说就是确定投资的大方向。我们一般根据自己的收支情况来保留一定数量的流动性资产，然后把可以用来投资的资产配置在股票和债券里...