利率风险有哪些管理工具及方法? 债券

利率风险有哪些管理工具及方法?

利率风险很难通过分散化策略加以管理和控制,因为利率风险是一种系统性风险。因此,有人认为,管理和控制利率风险最好的策略就是利用金融衍生产品进行对冲。不能绝对地评价该说法正确与否,至少我们知道,了解利率风...
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什么是动态模拟分析度量法?

1.基本原理 20世纪90年代以来,许多商业银行纷纷采用一种比缺口分析模型和持续期模型更为完善的利率风险度量技术——模拟技术。它通常包括通过模拟利率的未来走势及其对现金流量的影响而对利率变化对收益和经...
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什么是净利息头寸风险?

净利息头寸风险(Net Interest Position Risk)。 一家商业银行的净利息头寸也能使其承受额外的利率风险,它可以被看成是另一种形式的基本点风险。当一家商业银行的生息资产总额超过其有...
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基本点风险的两种表现形式?

基本点风险是由于对具有类似定价性质的不同工具在利率调整上的不完全相关性造成的风险。它是由于商业银行存贷利率变动方向和幅度的差异引起净利息收入的变动。 基本点风险主要有两种表现形式: 一是存贷款利率波动...
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重新定价缺口是什么意思?

重新定价风险是指产生于银行资产、负债到期日的不同(对固定利率而言)或重新定价时间不同(对浮动利率而言)的风险,由于这些重新定价的不相匹配性,当利率发生变化时,它们可以使银行的收益和主要经济价值暴露于不...
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国际债券有哪些分类?

债券是筹资者(债务人)向投资者(债权人)借款而公开发行并保证按期还本付息的一种凭证。国际债券是指各种国际机构、各国政府以及企(事)业法人遵循一定的程序在国际金融市场上以外国货币为面值发行的债券。世界债...
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债券收益率曲线的四种形态 债券

债券收益率曲线的四种形态

收益率曲线既然是“债券期限–收益率”之间的关系图,那么这个曲线图形有一个典型的形态。按照正常的经验,期限越长利率越高,这是对风险及流动性的补偿,也是收益率曲线最常出现的形态。但在实际的金融市场上,也经...
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穆迪公司将长期债券分为三等九级

穆迪公司将长期债券分为三等九级 Aaa级:质量最高的债券。这种债券投资风险小,本金收回无问题且有稳定的利润来源保证利息的支付,任何可预见的变化不会损害它的发行地位。 Aa级:高质量的债券。这种债券有很...
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