罗素家族参与的影响力投资案例

罗素家族主要是以乔治·罗素为首的家族。乔治·罗素是美国养老金投资元老。1999年,他把公司卖给了西北共同保险公司(Northwestern Mutual Life),随后公司更名为罗素投资集团。该家族...
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凯洛格基金会的使命驱动投资战略

2007年,总部位于密歇根州巴特尔克里克的凯洛格基金会(W.K.Kellogg Foundation,WKKF)设立了使命驱动投资基金(Misson Driven Investments,MDI),并...
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天使投资的估值方法有哪些?

由于处于孕育期和出生期的创业企业的价值是很难估计的,所以没有一个成熟的估值方法可以对创业企业进行估值。一些天使投资人会大致参考一些已有的估值逻辑以辅助判断,作为参考。 (1)博克斯法 这种方法是由美国...
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天使投资有哪些优点缺点?

(1)天使投资的优点 第一,能够提供创业企业早期所需的少量资金。美国新罕布什尔州大学风险研究中心的研究数据显示,几乎2/3的新兴企业的资金来自于天使投资人。创业企业早期所需的资金较少,一般少于50万美...
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天使投资的起源和特征

1.天使投资的起源 天使投资(AngelInvestment)最早起源于19世纪的美国,通常指自由投资者或非正式风险投资机构对早期创业企业进行的一次性前期投资。一般认为,天使投资多是创业投资市场中的个...
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什么叫因子资产配置?Smart Beta(聪明贝塔)是什么意思? 投资

什么叫因子资产配置?Smart Beta(聪明贝塔)是什么意思?

做资产配置,首先需要找到尽可能广泛的投资范围和阿尔法(α)来源。投资范围和阿尔法可以来自资产类别,如股票和债券,也可以来自投资工具或投资因子。 Smart Beta(聪明贝塔)是一种基于因子投资理论的...
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什么是全球资产配置?

一般来讲,在投资上选择全球资产配置可以降低仅配置单一市场的风险。2020年,新冠肺炎疫情和全球石油价格发生共振,造成了市场激烈动荡,美股在2020年3月破天荒地经历了几次熔断,而油价也历史性地跌入负区...
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什么是战略性资产配置?什么是战术性资产配置? 投资

什么是战略性资产配置?什么是战术性资产配置?

战略性资产配置 战略性资产配置就是在较长时期内以长期回报为目标的资产配置,通俗地说就是确定投资的大方向。我们一般根据自己的收支情况来保留一定数量的流动性资产,然后把可以用来投资的资产配置在股票和债券里...
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什么是大类资产配置? 投资

什么是大类资产配置?

想了解如何进行资产配置,投资者就要对主要大类资产的属性有所了解。其中,股票和债券是最基本的两大资产类别,占据了投资市场上的绝大部分份额,其余资产类别包括房地产、黄金、原油、铁矿石,以及玉米、大豆和咖啡...
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什么是保守型资产配置?什么是均衡型资产配置?

保守型资产配置 保守型资产配置是指采用低风险投资策略的一种资产配置类型,采用这种配置的基金就叫保守型资产配置基金,简称保守型基金,跑赢通胀通常是保守型基金的目标。如果投资者投资风格偏保守或投资者即将面...
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什么是桥水基金的全天候策略? 投资

什么是桥水基金的全天候策略?

全天候策略(All Weather Strategy)是全球最大对冲基金——桥水基金的创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)  制定的资产配置策略。在全天候策略中,有四种经济环境影响资产的价格:通货膨...
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什么是美林投资时钟模型? 投资

什么是美林投资时钟模型?

美林投资时钟简介 “美林投资时钟”由美林证券于2004年在 The Investment Clock 报告中提出,这一理论基于对美国从1973年到2004年的30年历史数据的研究,将资产轮动及行业策略...
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举例说明什么是风险平价模型? 投资

举例说明什么是风险平价模型?

风险平价(Risk Parity)模型是对投资组合中的不同资产分配相同的风险权重的一种资产配置理念。 为了更好地理解分配相同风险权重与分配相同资金权重的区别,我们通过以下案例进行说明。 假如我们的组合...
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什么是恒定比例投资组合保险策略(CPPI)? 投资

什么是恒定比例投资组合保险策略(CPPI)?

投资组合保险策略的一种简化形式是知名的恒定比例投资组合保险(Constant Proportion Portfolio Insurance,CPPI)策略,目前已被国内金融机构广泛运用到银行理财等稳健...
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什么是恒定混合的资产配置策略? 投资

什么是恒定混合的资产配置策略?

恒定混合策略是保持投资组合中各类资产占比不变的配置策略。在这种策略下,当各类资产的市场表现出现变化时,我们需要进行相应的调整,以维持各类资产的占比恒定。 假如我们构建了一个债券占比60%、股票占比40...
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什么是买入并持有的资产配置策略? 投资

什么是买入并持有的资产配置策略?

买入并持有策略是最简单易懂的资产配置策略。顾名思义,买入并持有策略就是在适当的时间买入资产,然后坚定持有。 在买入并持有策略下,首先需要我们根据投资目标去构建一个投资组合,然后在未来的一段时间内(比如...
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国际证券投资是如何产生的?

国际证券投资是随着商品经济的发展和国际化而产生的。商品经济的发展既导致了资本证券化,又导致了资本国际化,从而使国际证券投资获得了迅速产生和发展。 随着商品生产的发展,生产商品的企业规模也相应地扩大。现...
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半官方国际投资的特点是什么?

半官方国际投资的特点是: (1)半官方国际投资不以追求利润最大化为目的。半官方国际组织建立的基本目的是为了促进国际合作,协调国际关系,加快落后国家的经济发展等。因此它们进行的国际投资是为了达到上述目的...
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什么是汇率预测的长期预测、中期预测和短期预测?

对于汇率的变动,主要从三个方面来进行预测: ①汇率变动的方向。货币内在价值的提高或降低,引起汇率的变动,这将决定跨国公司是得到收益还是遭受损失。 ②汇率变动的幅度。这决定着跨国公司得到收益或是遭受损失...
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汇率预测的必要性是什么意思?

汇率风险产生于汇率的波动,通过对汇率的预测可知汇率变动的趋势及其风险的大小、范围等,以便有的放矢地采取防范风险的措施。因此,尽可能准确地进行汇率预测对防范汇率风险是十分重要的。汇率预测对汇率风险管理有...
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