股指期货结算日套利的基本原理

与商品期货中只有企业法人才能进行交割不同的是,股指期货实行现金交割制度,允许个人投资者进行交割。因此,在股指结算日,仍有大批投资者活跃在期货市场上,这是结算日套利的先天条件。 股指期货结算日套利的基本...
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期现套利与跨期套利的基本步骤

1.期现套利的步骤 (1)计算股指期货的理论价格,计算股指期货无套利区间。 (2)确定是否存在套利机会(当期货价格大于现货价格时,称之为正向市场;反之为反向市场)。 (3)确定交易规模,同时进行股指合...
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阿尔法策略的类型

阿尔法策略的核心在于选股模型,主要有:多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型和筹码选股模型等。 多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子...
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量化投资的主要基础理论

量化投资的主要基础理论 人工智能是计算机科学的一个分支,它企图了解智能的实质,并生产出一种新的、能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器,该领域的研究包括机器学习、自动推理、专家系统、模式识别、人工神...
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对中国股市进行量化择时的理论内涵

对中国股市进行量化择时的理论内涵 股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立,股票价格充分反映了所有相关的信息,价格变化服从随机游走,股票价格的预测则毫无意义。从中国...
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量化投资策略的优点优势

量化投资策略有如下四大方面的优势,主要包括赌大概率、克服人性的弱点、精力无限、精细化交易。 1.赌大概率 传统的价值投资讲究深入挖掘个股,重仓持有某几个大牛股。但是我们知道市场上的大牛股永远是少数,所...
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ETF现金差额的计算公式

ETF现金差额的计算公式 因为T日的现金差额只有在第二天(T+1日)的申购赎回清单上才公布出来,所以在T日进行ETF套利操作时,只有参考T日公布的预估现金来进行分析.T日预估现金和T日现金差额的公式分...
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ETF关于现金差额套利的思路 套利

ETF关于现金差额套利的思路

在进行溢价或者折价套利操作时,必须考虑现金差额,这是因为现金差额的数值可能为正、为负或为零. 在进行溢价套利操作时,如现金差额为正数,则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金;如现金差额为负数,则...
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期货套期保值的策略与原则

期货套期保值的策略与原则 为了更好地实现套期保值的目的,投资者在进行套期保值交易时,必须要注意以下的交易策略。 ◆坚持“均等相对”的原则,“均等”是指进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在...
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