什么是好生意呢？我会本能地问自己三个问题： 1.投入多少？ 2.产出多大？ 3.风险多高？ 那些投入少、产出高、风险低的生意自然是不错的生意。我在东北做手机生意时，曾苦恼于批发业务毛利率太低。销量不错...
价值
价值
对冲基金事件驱动策略的三种投资方式
事件驱动策略关注并投资特定公司的证券，这些公司正在经历或者将要经历重大事件，包括：陷入经营困境；重组、收购、合并；资产剥离、股份回购；破产等。当公司处于这些重大事件时，不确定性构成其典型特征，这些事件...
什么是对冲基金的事件驱动策略
事件驱动策略关注并投资特定公司的证券，这些公司正在经历或者将要经历重大事件，包括：陷入经营困境；重组、收购、合并；资产剥离、股份回购；破产等。当公司处于这些重大事件时，不确定性构成其典型特征，这些事件...
全球宏观策略拥有的四个特点
全球宏观策略拥有以下四个特点： 第一，投资范围非常广阔：全球宏观策略可能是对冲基金中投资范围最广的一类基金，几乎在所有的主要市场中（股票、债券、货币、商品市场等）都会出现该类基金，且其会在全世界范围内...
对冲基金的发展历史
1949年，阿尔弗雷德·琼斯拿着妻子的10万美元，和其他3个合伙人创立了A.W.琼斯公司——世界上第一家对冲基金公司。 阿尔弗雷德·琼斯确立了对冲基金架构，并延续至今。其架构为： 一是20%的业绩提成...
世界十大对冲基金公司大全
1 老虎基金 1980年，对冲基金中的黄埔军校“校长”朱利安·罗伯逊集资800万美元，创立了老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金配合索罗斯的量子基金攻击英镑、里拉成...
股指期货结算日套利的基本原理
与商品期货中只有企业法人才能进行交割不同的是，股指期货实行现金交割制度，允许个人投资者进行交割。因此，在股指结算日，仍有大批投资者活跃在期货市场上，这是结算日套利的先天条件。 股指期货结算日套利的基本...
期现套利与跨期套利的基本步骤
1.期现套利的步骤 （1）计算股指期货的理论价格，计算股指期货无套利区间。 （2）确定是否存在套利机会（当期货价格大于现货价格时，称之为正向市场；反之为反向市场）。 （3）确定交易规模，同时进行股指合...
美国齐夫资本管理有限公司的投资策略
1994年在Ziff家族的资助下，Danial Och建立了Och-ziff（奥奇·齐夫）资本管理公司。此后，在Danial Och的管理下，公司资本不断扩大，截至2012年4月1日，公司管理着295...
贝莱德基金公司的投资风格与投资策略
贝莱德集团（BlackRock，Inc.，NYES：BLK）是一个全球最大的独立投资管理公司，总部设于美国纽约市，并在全球27个国家设立了专业服务机构，客户遍及100个国家。贝莱德管理的资产从1988...
鲍波斯特对冲基金公司的投资策略与投资风格
1982年，Baupost Group（鲍波斯特）对冲基金公司正式成立，总部设在波士顿。从成立以来，Seth Klarman一直担任基金经理一职。Baupost是一家完全价值投资导向的基金公司，现在管...
安祖高顿公司的投资策略与投资风格
安祖高顿公司的投资策略与投资案例 Angelo Gordon&Co（安祖高顿公司）是一所专注于另类投资领域的资产管理公司。该公司于1988年创立，现管理着大约240亿美元的资产。该公司主要专注...
埃利奥特对冲基金公司的投资策略与投资案例
埃利奥特管理公司（Elliott Management Corporation）是Elliott Associates对冲基金和Elliott International Limited的管理子公司。...
法拉龙资本管理有限公司的投资策略与投资案例
Farallon（法拉龙）资产管理有限公司于1986年3月成立，发起人为托马斯·斯泰尔。安德鲁J.M.斯伯科思为其高级管理会成员。 公司为机构和高净值人群管理权证资产，法拉龙的机构投资者主要是大学捐赠...
阿尔法策略的类型
阿尔法策略的核心在于选股模型，主要有：多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型和筹码选股模型等。 多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子...
量化投资的主要基础理论
量化投资的主要基础理论 人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的、能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器学习、自动推理、专家系统、模式识别、人工神...
量化投资的发展历史
量化投资的发展历史 1.20世纪50～60年代 Markowitz于1952年建立的均值——方差模型，第一次把数理工具引入金融研究，在Markowitz工作的基础上，Sharpe（1964）、Litn...
对中国股市进行量化择时的理论内涵
对中国股市进行量化择时的理论内涵 股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。从中国...
量化选股的方法：公司估值法、趋势法和资金法
量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池；如果不满足，则从股票池中剔除。 量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法...
量化投资策略的优点优势
量化投资策略有如下四大方面的优势，主要包括赌大概率、克服人性的弱点、精力无限、精细化交易。 1.赌大概率 传统的价值投资讲究深入挖掘个股，重仓持有某几个大牛股。但是我们知道市场上的大牛股永远是少数，所...