什么是对冲基金的事件驱动策略

事件驱动策略关注并投资特定公司的证券,这些公司正在经历或者将要经历重大事件,包括:陷入经营困境;重组、收购、合并;资产剥离、股份回购;破产等。当公司处于这些重大事件时,不确定性构成其典型特征,这些事件...
阅读全文

全球宏观策略拥有的四个特点

全球宏观策略拥有以下四个特点: 第一,投资范围非常广阔:全球宏观策略可能是对冲基金中投资范围最广的一类基金,几乎在所有的主要市场中(股票、债券、货币、商品市场等)都会出现该类基金,且其会在全世界范围内...
阅读全文

对冲基金的发展历史

1949年,阿尔弗雷德·琼斯拿着妻子的10万美元,和其他3个合伙人创立了A.W.琼斯公司——世界上第一家对冲基金公司。 阿尔弗雷德·琼斯确立了对冲基金架构,并延续至今。其架构为: 一是20%的业绩提成...
阅读全文

世界十大对冲基金公司大全

1 老虎基金 1980年,对冲基金中的黄埔军校“校长”朱利安·罗伯逊集资800万美元,创立了老虎基金管理公司。1993年,老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金配合索罗斯的量子基金攻击英镑、里拉成...
阅读全文

股指期货结算日套利的基本原理

与商品期货中只有企业法人才能进行交割不同的是,股指期货实行现金交割制度,允许个人投资者进行交割。因此,在股指结算日,仍有大批投资者活跃在期货市场上,这是结算日套利的先天条件。 股指期货结算日套利的基本...
阅读全文

期现套利与跨期套利的基本步骤

1.期现套利的步骤 (1)计算股指期货的理论价格,计算股指期货无套利区间。 (2)确定是否存在套利机会(当期货价格大于现货价格时,称之为正向市场;反之为反向市场)。 (3)确定交易规模,同时进行股指合...
阅读全文

阿尔法策略的类型

阿尔法策略的核心在于选股模型,主要有:多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型和筹码选股模型等。 多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子...
阅读全文

量化投资的主要基础理论

量化投资的主要基础理论 人工智能是计算机科学的一个分支,它企图了解智能的实质,并生产出一种新的、能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器,该领域的研究包括机器学习、自动推理、专家系统、模式识别、人工神...
阅读全文

对中国股市进行量化择时的理论内涵

对中国股市进行量化择时的理论内涵 股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立,股票价格充分反映了所有相关的信息,价格变化服从随机游走,股票价格的预测则毫无意义。从中国...
阅读全文

量化投资策略的优点优势

量化投资策略有如下四大方面的优势,主要包括赌大概率、克服人性的弱点、精力无限、精细化交易。 1.赌大概率 传统的价值投资讲究深入挖掘个股,重仓持有某几个大牛股。但是我们知道市场上的大牛股永远是少数,所...
阅读全文

ETF现金差额的计算公式

ETF现金差额的计算公式 因为T日的现金差额只有在第二天(T+1日)的申购赎回清单上才公布出来,所以在T日进行ETF套利操作时,只有参考T日公布的预估现金来进行分析.T日预估现金和T日现金差额的公式分...
阅读全文