期现套利与跨期套利的基本步骤

1.期现套利的步骤

（1）计算股指期货的理论价格，计算股指期货无套利区间。

（2）确定是否存在套利机会（当期货价格大于现货价格时，称之为正向市场；反之为反向市场）。

（3）确定交易规模，同时进行股指合约与一揽子股票交易。

（4）价差收敛时平仓获利了结；或者持有到期时期现货卖出，期货交割获利。

2.跨期套利的步骤

（1）计算股指期货合约间无套利区间。

（2）买入价格低估合约，卖出价格高估合约。

（3）价差收敛则平仓获利了结。