（1）操作风险大都为内生性风险，具有不易计量性。 除自然灾害以及外部冲击等一些不可预测的事件外，大部分的操作风险是一种内生性风险，而且单个操作风险因素与操作性损失之间并不存在清晰的、可以用数量界定的关...
金融
什么是银行挤兑博弈模型？
两个投资者，每人存入银行一笔存款 D ，银行已将这些存款投资于一个长期项目。如果银行在项目到期前被迫对投资者变现，则共可收回2 r ，这里 D ＞ r ＞ D /2。然而如果银行允许投资项目到期，则项...
金融风险预警的方法有哪些？
1．景气指标预警法 景气指标预警法是最早出现的金融风险预警方法，其基本原理是结合经济发展的各个方面，选择一组能够反映经济发展状况的敏感指标，将这些指标进行数据处理，通过适度修正形成一个综合性的指标。景...
什么是金融资产的信用脆弱性理论？
马克思早就对信用脆弱性做过深刻描述。 马克思认为，信用是资本积聚和集中的有力杠杆。但是，金融体系得以生存和运行的前提是信用，仅仅是作为对商品内在精神的货币价值的信仰，绝不能脱离实物经济。然而，金融资本...
什么是金融资产的价格波动性理论？
金融资产价格的波动主要表现为股票、外汇等资产价格的波动，这些金融资产价格的波动与信息不完全性有关。 1）股票价格的内在波动性 马克思对股票市场的波动性曾做过深刻的描述，他认为股票能够吸引资金、影响人们...
什么是金融体系不稳定性假说？
经济学家海曼·明斯基（Hyman Minsky）把经济学家托斯丹·凡勃伦（Thorstein Veb-len）提出的金融体系内在脆弱性理论系统化，提出“金融体系不稳定性假说”，认为以商业银行为代表的信...
微观金融风险与宏观金融风险的区别
从层次论来分析，金融风险可分为微观金融风险和宏观金融风险。这两者在风险主体、形成机理、经济社会影响以及风险管理等方面都有明显的区别。 1．微观金融风险 顾名思义，微观金融风险指的是微观经济主体所遭遇的...
什么是非系统风险（可分散化风险）？
非系统风险又称为可分散化风险（Non System Risk），是指某个产业或企业特有的风险。 对于这类风险，投资者可以通过实行多样化的策略来避免遭受损失。“特有”即指这种风险的产生一般都是由于经济行...
什么是系统性金融风险（不可分散化风险）？
系统性金融风险（Systemic Financial Risk）也可称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统、甚至整个地区或国家的经济主体都有遭受损失的可能性的风险。 系统性金融风险是一种破坏性极...
什么是客观金融风险和主观金融风险？
金融风险按照产生的根源可以分为客观金融风险与主观金融风险两种类型。 外在与内在的不确定性导致金融风险的发生，当这些不确定性已然表现为具有一定危害性的风险时，相应地，将其称为客观金融风险和主观金融风险。...
什么是金融市场的科技风险？
金融市场的电子化发展，为金融业提供了划时代的广阔前景，金融企业可以经营更大规模的金融交易，可以用更快的速度处理金融交易，可以用电信手段迅速跨国传输全球金融信息，可以将复杂的国际金融跨国交易变成“个性化...
举例说明什么是政策风险？
从宏观经济的角度，需要采用一些政策手段来对经济进行调节，如财政政策、货币政策等。这些政策的采用是为了达到一定的目的，但人们在选择政策时难以做到两全其美，往往一种政策具有积极作用的同时也有着副作用。例如...
什么是战略、战术、财务层面的经营或操作风险？
在经营管理过程中，有很多种金融因素会发生变动，从而造成经营管理出现失误，使行为人遭受损失具体可能发生在战略、战术和财务3个层面。 （1）战略层面。 由于经营方针不明确、信息不充分或者对业务发展趋势的把...
举例说明什么是流动性风险？
经济实体在经营过程中，常常面对资金流的不确定性变动。金融市场的建立有一个目的就是加快社会经济中资金的流动和运转，使经济获得效益和活力。资金流的时大时小、时快时慢，会带来流动性风险（Liquidity ...
什么是通货膨胀风险（购买力风险）？
通货膨胀风险（Inflation Risk）又称为购买力风险，指的是由于一般物价水平的波动而使经济主体遭受损失的可能性。 鉴于金融活动是存在于社会经济系统中的一个重要组成部分，因此不仅仅局限于各类金融...
什么是汇率波动而造成的金融风险？
汇率风险（Exchange Rate Risk）指的是由于汇率的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 布雷顿森林体系崩溃之后，世界大部分国家放弃了原来的固定汇率制度，实行浮动汇率制度，再加上各种游资在...
什么是利率水平的不确定变动风险？
利率风险（Interest Rate Risk）指的是由于利率水平的不确定变动而导致经济主体遭受损失的可能性。 利率是资金的价格，其高低由政治、经济、金融状况来决定。经济发展情况、投资者预期及其他国家...
金融风险的当代特征包括哪些特点？
20世纪90年代以来，全球资本中以衍生商品为主的表外交易飞速发展。按照国际清算银行（Bank for International Settlement, BIS）的统计，截至2011年年末，全球场外衍...
金融风险发生的不确定性是什么意思？
金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。 在金融现象的发生和发展过程中，金融风险的风险事故既可能发生也可能不发生，从而使金融风险结果既可能出现也可能不出现。金融行为主体承受着...
金融风险的构成要素有哪些？
根据金融风险的定义，金融风险由风险因素、风险事故和风险结果构成。 金融风险因素是金融风险的必要条件，是金融风险产生和存在的前提。金融风险事故是经济及金融环境变量发生预料未及的变动从而导致金融风险结果的...