随着金融市场的发展,现代银行的业务早已超越了传统的吸收存款和发放贷款,发展到了证券、保险、基金等一系列金融业务的领域。其他资产业务、其他负债业务以及表外业务虽说属于“副业”,但在商业银行的业务中扮演着越来越重要的角色。
其他资产业务
从贷款的特点可以看出,银行的资产业务是将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。资产业务是银行取得收益的主要途径。对于聚集的资金,商业银行必须按照法律规定保留一部分现金和在中央银行的存款以应对储户提取和转账结算的需求。这部分资金叫做银行的法定准备金,法定准备金数额占总存款额的比重叫做法定准备金率。法定准备金率在商业银行的货币创造过程中有着重要的意义,这一点我们将在下一节进行讨论。扣除了准备金之后,银行筹集的资金都要投放出去。除了贷款之外,商业银行的资产业务还有贴现和证券投资等内容。
贴现业务是银行应储户的要求,买进尚未到期的票据。购买票据的业务叫做贴现。办理贴现业务时,银行向储户收取一定的利息,称为贴现利息或折扣。具体的程序是,银行根据票面金额及贴现率,计算出从贴现日起到票据到期日止这段时间的贴现利息,并从票面金额中扣除,将余额支付给储户。等到票据到期的时候,银行持票据再向票据载明的支付人索取票面金额的款项。比如,银行以年贴现率10%为储户的一张面额为1万元、90天后到期的票据办理贴现。根据贴现业务的定义,银行应付给储户10 000−10 000×10%×90/365≈9 750元,也就是银行从票面金额中扣除250元作为贴现利息。当然,银行只有在这张票据到期时,才能从收到的1万元款项中获得这笔利息。贴现业务形式上是票据的买卖,但实际上是信用业务。票据所反映的是载明的支付人对持票人的负债。所以,票据的贴现实际上是债权债务的转移,即银行通过贴现,间接地贷款给票据金额的支付人。用于贴现的票据,过去主要是商业票据,现在已扩展到政府短期债券。由于政府债券信用可靠,风险较小,并且容易转让出售,商业银行对此办理贴现,既能获取利润,又能在需要时随时回收资金。
银行的另一种资产业务是对有价证券进行投资。证券投资的主要目的一般是为了增加收益和增加资产的流动性。因此,证券投资的主要对象是信用可靠、风险较小、流动性较强的政府及其附属机构的证券,比如国库券。在美国,商业银行的投资总额中大约有60%以上是联邦政府债券。此外,一些实力雄厚、信誉较好的公司债券也是商业银行投资的对象。银行进行债券投资,一方面可为其一时多余的资金找到投放渠道,从而获取收益;另一方面,需用资金时又可在金融市场上迅速售出变现。从这个意义上说,与贷款业务相比,证券投资业务便于银行根据经济情况的变动灵活调度资金。至于投资公司、企业的股票,政府的管理是十分严格的,一般只允许商业银行以其自有资本金及盈余的极小比例用于这方面的投资。按照我国《商业银行法》的规定,商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。因此,我国的银行证券投资业务的主要对象是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券,并且规模都不是很大。
其他负债业务
从存款的特点可以看出,银行的负债业务是形成其资金来源的业务。除了存款之外,商业银行的存款业务还有银行同业拆借、结算过程中的短期资金占用以及发行金融债券等。
银行同业拆借是指银行与银行之间短期的资金融通。在这项业务中,借入资金的银行主要是为了自身临时性资金周转的需要。有时单个银行网点的现金储备比较少,在面临大额取现时往往会出现资金周转困难的局面,因此会求助于邻近的其他银行网点。这种拆借业务的期限很短,有的甚至只有一个晚上,所以又叫隔夜拆借,并且拆借的利率水平一般较低。
银行在为储户办理转账结算等业务的过程中,可以短期占用储户的资金,从而形成资金的又一来源。以汇兑业务为例,从储户把款项交给汇出银行起,到汇入银行把这笔款项付给指定的收款人为止,中间总会有一定的时间间隔。在这段时间里,对于这笔款项,汇款人和收款人都不能支配,而银行可以占用。虽然从每笔汇款看,占用时间很短,但由于周转金额巨大,因而占用的资金数量也就相当可观。
发行债券也是商业银行的负债业务,可以形成其资金来源。自1985年以来,我国商业银行按照国家的有关规定,经过中国人民银行的批准,面向社会发行金融债券,为指定用途筹集资金。此外,商业银行还可以发行符合条件的次级债。按照监管要求,次级债可以按一定比例计入附属资本,以提高商业银行的资本充足率。
如果商业银行面临资金不足,并且存款和上述各种资金来源渠道仍然不能解决问题,那么银行还可以向中央银行借款。中央银行的资金来源有两个途径:一是再贴现,即商业银行把自己办理贴现业务所买进的未到期票据,比如商业票据、短期国库券等,再转卖给中央银行;二是再贷款,即中央银行为实现货币政策目标而对商业银行发放的贷款。再贴现和再贷款取得资金的主要目的在于缓解银行本身资金的暂时不足,而不是用来盈利的。一般情况下,商业银行不会轻易向中央银行提出融资需求,因为这意味着自身的资金周转出现了较为严重的问题。
表外业务
表外业务指的是未列入商业银行资产负债表并且不影响银行资产负债总额的业务。表外业务包括代理客户承办支付和其他委托事项已收取手续费的业务和金融创新中的一些有风险的业务,比如互换、期权、期货、远期利率协议、贷款承诺、备用信用证、承兑等业务,其中前一类是无风险的表外业务,后一类是有风险的表外业务。
新技术的发展和政府对银行管制的放松为银行开拓表外业务创造了良好的条件。与此同时,银行面对来自其他非银行金融机构对贷款客户的竞争压力,也迫使其必须开拓新的收入来源。在这种情况下,西方国家的银行开始以表外业务作为其发展的重点,尤其是对有风险业务的拓展。从规模上看,不少西方国家大银行的表外业务量已大大超过了其表内业务量;从收益上看,不少西方国家大银行的表外业务收入已经远远超过其表内业务收入。有风险的表外业务的出现,给银行业带来了更大的发展空间,有利于提高其收益与竞争能力。但是与之俱来的高风险也必须重视。为此《巴塞尔协议》出台,该协议建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准,有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。
典型的表外业务有汇兑业务、代收业务、承兑业务、信托业务、代理融通业务等。下面我们就对这几种业务进行简单的介绍。
汇兑也就是汇款,是客户以现款交付银行,由银行把款项支付给异地收款人,并从中收取手续费的一种业务。汇兑业务中使用的汇兑凭证有银行支票、银行汇票、邮信或电报的付款委托书。汇兑根据划转款项的不同方法以及传递方式,可分为电汇、信汇和票汇三种形式。在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下,资金调拨已是瞬息之间可以解决的问题。除了小额款项仍有使用电汇、信汇或票汇形式的必要外,大笔资金基本上都通过电子资金调拨系统处理。
代收业务是银行根据各种凭证以客户名义代替客户收取款项的业务。最主要的代收业务是银行代收支票款项的业务。即客户将自己从他人手中收到的其他银行的支票交给开户银行并委托其代为从其他银行收取款项。此外,还有接受委托代客户收取票据款项的业务以及代客户收取有价证券利息和股息的业务等。
承兑业务是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺,保证到期一定付款的业务。票据到期前或到期时,客户应将款项送交银行或自己办理兑付。如果到期时客户无力支付票据款项,则该承兑银行必须为其承担付款责任。由于票据的兑付一般无须银行投入自己的资金而是用客户的资金办理,银行的承兑业务实际上是以其自身的信用来加固客户的信用。为此,银行要向客户收取一定的手续费。由于经过银行承兑的票据在付款方面更有保障,因而承兑业务的开展促进了票据流通范围的扩大。
信托业务是银行接受他人委托,代为管理、经营和处理金融行政事务,并从中收取手续费的业务,其种类多、范围广。
代理融通业务是由银行或专业代理融通公司代客户收取应收账款并向客户提供资金融通的业务。比如在赊销赊购的商业信用中,一方面由商业银行代理赊销企业收账,有利于赊销账款按时收回;另一方面通过银行购买或部分购买赊销账款,向赊销企业提供了资金融通。
【小贴士】
现代银行的业务范围早已超越了传统的吸收存款和发放贷款,除了存贷款业务之外还有很多业务可以为银行提供资金来源和对筹集的资金加以使用。随着新技术的发展和监管的放松,表外业务的发展为银行开拓了更大的业务领域。