说起K线图分析,稍有一些技术分析知识的投资者也许会想到“早晨之星”、“头肩底”一类的词汇,但可能没有想到这其实是两种完全不同的技术分析流派。
“早晨之星”是源自东方的K线理论,而“头肩底”却是来自西方的技术图形理论。技术图形分析既可以基于K线,也可以在收盘线、美国线的基础上进行。
技术分析发展到今天,很多分析方法相互融合,所以现在的K线图分析与早期的K线图分析已有许多不同。
·经过200多年的沉淀,分析单根K线和几根K线组合的“酒田战法”已经发展成为K线图分析的主流—K线理论。该理论主要是识别K线的信号意义,以供投资者进行短线交易决策。
·本来只是K线理论和技术图形分析一部分的K线缺口分析异军突起,从两大理论中独立出来,发展成为缺口理论。该理论主要用于确认趋势方向,寻找阻力支撑,以供投资者进行中短线交易决策。
·技术图形分析开始更多地建立在K线的基础之上,发展成为当代的形态理论,长期以来总结的各种经典图形已广泛地为人所接受,主要用于确认趋势的转变,以供投资者进行中长线的交易决策。
综上所述,K线理论讨论的是一根或几根K线所构成的“组合”,缺口理论讨论的是K线与K线没有价格交集所构成的“空档”,形态理论讨论的是一系列的K线所组成的“图形”。从适用性上讲,K线理论大致可以预测数天的未来趋势,缺口理论根据缺口性质可以预测或短或长的趋势,形态理论则可以大致预测未来数周数月甚至更长时间的趋势。学好了这3种理论,就能长持短炒两相宜了。
将K线理论、缺口理论和形态理论结合在一起,才能真正识别K线的盘面语言。成功的交易应当在把握长期趋势的同时寻找短线的买卖点,这要求我们3种理论都不偏废。