商业银行汇率的表内管理是指在汇率风险形成之前采取相应的措施对汇率风险敞口或外汇头寸进行控制。其主要的控制方法包括交易货币选择和外汇风险头寸管理。
1）交易货币选择
从理论上讲，交易货币有软硬之分。前者是指该货币汇率不稳定且有下浮的趋势；后者则是指该货币汇率较稳定且有上浮的趋势。一般来讲，商业银行在国际业务中的交易货币可以选择本国货币、交易对方国家货币和第三国货币，但为了结算的方便，交易货币一般要求是可自由兑换币种。交易货币的选择双方大多采取折中的方法，如选择一揽子货币、软硬货币搭配或双方都能接受的交易最频繁的货币。到目前为止，我国的人民币还不能完全自由兑换。因此，我国的商业银行只能选择交易对方国货币或第三国可自由兑换货币。
商业银行在选择交易货币时，应尽可能地选择与原有债权债务相同的货币，这样可使自身资产负债在货币上相互匹配。即便货币不能完全相匹配，也应尽可能地选择交易最频繁的货币，最终减少资产负债货币不匹配的汇率风险。除了考虑资产负债表外，商业银行在选择交易货币时，也应尽可能地选择优势货币即商业银行最擅长的交易货币。如果商业银行不能选择优势货币作为交易货币，并且对对方选择交易货币的汇率走势缺乏信心和经验，应尽可能地要求在合同中加列货币保值条款。作为货币保值条款的参照物，可以自行选择软硬货币搭配成一揽子货币的平均汇率或者特别提款权的汇率以及黄金价格等。
2）外汇风险头寸管理
对于商业银行持有的某一外币的资产和负债而言，先按即期汇率折算为本币价值，然后计算出其净资产：外汇净资产=外汇资产-外汇负债。
对于外币交易头寸而言，假定即期汇率与远期汇率的价格易变性相等，将即期多头与远期多头加总，得到外币买入头寸：将即期空头和远期空头加总，得到外汇卖出头寸；将买入卖出头寸按交易成本折算为本币值，相减得出净外汇买入头寸，即
净外汇买入头寸=买入头寸-卖出头寸
外汇受险头寸=外币净资产+净外汇买入头寸
=外币资产-外币负债+外汇买入-外汇卖出
外汇风险损益=外汇受险头寸×汇价易变性
可见，如果商业银行使其外币资产和外币负债相匹配，并能使交易账户上买入和卖出数量相匹配，就可以使净受险头寸为零，从而规避汇率风险，所以可以调整外币资产、外币负债、外汇买入、外汇卖出中的任何一项和任何几项来使净受险头寸等于零或接近于零。这种调整涉及以下两个问题。一是成本问题。一般而言，调整资产负债结构的成本较为高昂，耗时较长，调整外汇买卖数量的成本较为低廉。二是外币资产负债与银行总资产负债的关系，包括数量比和结构比两个方面。显然，若外币资产负债在总资产负债中所占的比重较大，其结构与总资产负债结构差异越大，则外汇资产负债的调整对银行的影响越大。换言之，外币资产负债结构调整可能规避了汇率风险，但同时使总资产负债的风险因素增大，如使持续期缺口变大。
所以，表内管理不仅要比较各种调节手段的交易成本，还应考虑对整个机构运作的影响。此外，若即期交易与远期交易的汇价易变性不同，则依据观察即可得出一个经验数字，对远期交易进行偏差调节，并纳入即期交易进行估算。
