保险合同作为经济合同的一种，首先具有一般经济合同共有的一些法律特征，如当事人双方的法律地位平等，订立合同应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，履行合同应诚实信用，遵守法律、法规和社会公德，不得损害社会公共利益等，只有这样所签订的合同才能受到法律的保护。但是，保险合同毕竟是一种不同于其他经济合同的特殊经济合同，它具有以下特点：
（1）保险合同是非要式合同
所谓要式合同，是指采用特定形式订立的合同。我国有学者认为保险合同的成立以书面形式为要件，所以认为保险合同也是要式合同，其依据的是我国2002年《保险法》第十二条的规定。但是，在新修正的《保险法》中，并没有规定保险合同的成立以书面形式为要件。并且，随着现代电子交易手段在保险活动中的使用，在书面文件签署之前，只要合同双方就合同内容达成合意，那么该合同就对双方产生约束力。基于上述原因，保险合同为非要式合同。
（2）保险合同是射幸合同
在这里，射幸就是碰运气、赶机会的意思。在民法中，与射幸合同相对应的是交换合同，交换合同有一个基本特点，就是当事人因合同所产生的利益或损失具有等价关系，即交换合同是等价交换合同。而射幸合同则不同，在射幸合同中，当事人的付出与所得报酬不具备等价交换的特点，保险合同即属此类合同。保险合同的射幸性是由风险事故发生的不确定性所决定的。
（3）保险合同是附和性与协商性相统一的合同
从传统意义上讲，保险合同属于附和性合同，即合同的条款事先由当事人的一方拟定，报经主管部门批准或备案，另一方只有接受或不接受该条款的选择，但不能就该条款进行修改或变更。但是，随着保险市场竞争的激烈化，保险需求的多样化，基于合同意思自治的原则，在不违背法律强制或禁止规定的条件下，应当允许和鼓励保险客户以平等协商的方式对相关条款进行约定，从而保障投保人或被保险人的权益。故从保险合同的发展来看，保险合同兼具附和性与协商性。
（4）保险合同是有偿合同
所谓有偿合同，是指合同当事人双方因合同的成立而负有互相给付之义务，并取得相应利益的合同。保险合同是有偿合同，是因为投保人必须缴纳保费，保险人必须承担相应的风险，于保险事故发生后履行给付责任，这就是二者之间的对价关系。需要注意的是，对价不是等价，不要求双方所承担的义务没有差别。
（5）保险合同是非典型双务合同
合同因当事人是否负对价给付义务可分为双务合同与单务合同。双务合同指的是合同双方当事人都要向对方承担义务的合同，如买卖合同等。如果当事人仅一方负给付义务，对方不承担相应义务的，则为单务合同，如赠予合同。保险合同是有偿合同，投保人给付保险费，保险人在保险合同成立生效后承担一定风险，在保险事故发生后，需要承担一定的给付义务，从这个意义上讲，两者构成对价关系，是双务合同。
但是，需要指出的是，保险合同不是典型的双务合同，因为一方面保险人给付保险金的义务是不确定的，即在约定时间内保险事故或约定事件的发生与否不确定，保险人承担的给付义务也不确定；另一方面保险金的给付对象可能是投保人，也可能是被保险人，也就是说投保人履行的给付义务，将来可能得不到保险金，例如，投保人与被保险人非同一人时。从以上意义上来说，我们只能说保险合同是非典型的双务合同。
（6）保险合同是最大诚信合同
任何合同的签订和履行都要求当事人双方能够“重合同、守信用”。但是，由于保险合同是射幸合同，其前提是必须建立在最大的诚信基础上，否则，保险合同就可能存在欺诈。在上一节中，保险的基本原则之一即为最大诚信原则，这一原则的首要体现就是保险合同。
保险经营的特殊性，要求保险双方当事人在签订和履行保险合同时要坚持最大诚信原则，保持最大限度的诚意和信用。我国《保险法》明确规定了从事保险活动必须遵守最大诚信的原则。对保险合同双方当事人违反最大诚信原则的行为，《保险法》还规定了严厉的处罚措施。
