庄家是近几年出现在市场的比较具有中国特色的名词,如果跟对庄家则可获得超常利润,但正确判断庄家意图相当困难,被套牢者数不胜数。
股价持续上涨自然是大家希望的,但股价拉升是游资行为还是庄家发动的,却关系到个股的后期走势,也在相当程度上决定了后期上升的空间,因此分辨和理解这两类资金的操作思维,对大家实盘操作来说是十分重要的。
两者主要区别如下:
1.运作时间长短不同
庄家参与个股的理由,一般是公司基本面出现改善,并最终通过业绩的提升来得到验证。 由于庄家在市场尚未知晓之前就已提前介入,所以花费的时间就比较长,一般长达数月甚至更长。
游资没有长期持有筹码的习惯,所以喜欢短线炒作,而市场题材性的炒作正好符合这类资金的要求。
由于市场题材变化很快,所以游资炒作的时间也很短,一般不会超过一周,更有短至一两天的,上午建完仓以后就快速推升股价,第二个交易日全部出货,完成一次短炒。
2.启动方式不同
虽然都是加速上涨或涨停,但是短线游资由于没有经历建仓过程,所以有明显的抢筹动作,开盘后没几分钟就快速封住涨停。 有的游资更是直接开盘就涨停封盘吃货。
而长线庄家大多是先拉高一波,在高位横盘一段时间,然后再慢慢地推到涨停。
找一个合适的时机, 合适的点位,用最小的代价把股价拉上去,是庄家的惯用操盘手法。
3.成交量大小不同
由于游资炒作的时间非常短,在抢筹之前往往没有建仓环节,成交量相对之前会出现明显放大。
游资来去匆匆,抢筹出货都容易用极端手法,所以游资操作过的股票,容易出现天量、巨量,一天换手率往往可以达到20%甚至更多。
一旦后面成交量出现大幅萎缩,就说明游资主力没钱了,或者玩击鼓传花游戏的时候,当后面资金跟不上时,那股价很快会掉头下来, 萎靡不振。
所以,快涨快跌,成交量大幅变化的个股,大多是游资操作的股票。
庄家运作个股时,有建仓、拉升和出货三个最基本阶段,在拉升时的成交量肯定比平常要大,但是不会大得离谱,大多是温和放量态势,再大也不会整体大于过去一年的峰值。 中长线庄股,无论涨多高,只要成交量不连续异常放大,说明庄家仍在其中,随时有反攻的可能。
4.洗盘风格不同
在股价拉升后,中间常常会出现洗盘走势,一为洗掉获利浮筹,二为洗掉上方筹码,三为拉高市场持仓成本。游资操作的股票,洗盘多半在盘中就完成,或者用2~3天完成。
这里有一个很重要的区别点就是短线游资炒作的股票,中间喜欢用大阴线巨量洗盘,甚至出现间隔性的大阴线洗盘2~3次,比如涨停后放量大阴线。 游资炒作的股票,洗盘主要目的是为了吃更多的货,便于做后期的拉升。
中长线庄家资金运作的股票,在拉升途中的洗盘虽然会有阴线,但往往阴线不会特别大,或者只会有一次高开造成的阴线,连续的或者间隔的放量大阴线不会经常出现。
庄家坐庄的股票本来筹码就很稳定,洗盘只是不断抬高市场平均成本,为最后的出局做准备,而不是为了吃更多的货。
5.股价涨幅不同
庄家介入的个股盈利目标至少在50%以上,因为在运作过程中投入成本较高,因此股价总体超过一倍或几倍,但这样的升幅需要几个月甚至更长时间来完成,而每一个时间段内的涨幅不会很大,一般来说超过30%~50%就会面临调整。
游资操作的时间很短,市场适应时间也不长,比如游资将一些个股连续推至涨停,这样几个交易日股价的涨幅就会很大,使得市场很难接受被推高的股价,在此情况下市场买单将难以为继,游资也会面临难以退出的尴尬。
所以游资决不会将股价推得很高,一般情况下连续上涨超过30%就基本达到目的,决不会像庄家那样经过调整后再来一波行情。
这里有两种情况需要说明:
一种是经过基本面重大变化以后股价飙升,这种情况不一定是游资在参与,往往是股价的重新定位; 另一种是有些题材股也会反复上涨,但这并不一定是同一拨游资干的。
通常是前面的游资炒完后走人,之后市场重新炒作该题材,于是新的一拨游资再进入,这是两拨不同的游资行为。
6.护盘强弱不同
庄家在运作过程中,非常在乎股价的走势,因此经常出手护盘。
其目的是通过时间的延续,让市场接受上涨后的股价,而游资操作的时间很短,实际上也不需要护盘时间,一旦市场买单跟不上,游资就会撤退,所以不需要护盘,也没有能力护盘。
7.分时走势不同
庄家在拉升股票时,分时走势往往是N字波拉升,然后震荡调整,收盘是大阳线,而且经常不让股票涨停板。游资拉升的分时走势往往是低位震荡小幅盘上,然后突然迅雷不及掩耳之势,接近90度直线拉升至涨停板。
8.盘口买卖单不同
庄家在拉升股价时,很少用连续的大单向上扫货,这是因为庄家已经不需要抢筹。 只是在关键的价位用大单向上攻击,起到四两拨千斤的作用。
游资的买单往往是连续的多位数大单蜂拥而上直到涨停,这是因为游资没有建仓的过程,需要快速抢筹,甚至涨停板上吃货。
显然,如果只是中线操作,那么跟随庄家会更安全一些。 如果喜欢做短线,那么跟随游资搏一把也未尝不可,只是要求快进快出,一旦游资撤离应及时退出,因为游资参与的题材股都是没有估值优势的,一旦题材不再是市场热点,将面临比市场更大的下跌风险。
值得注意的是:
大多数庄家控盘的股票,游资一般不敢参与。 庄家介入较深的股票,游资一旦发动上涨行情,庄家往往是在涨停板位置大肆砸盘出货,又在第2天大幅低开,将短线游资套牢,或者是第2天冲高回落,让游资无利可图。
在实盘中,一些游资就被庄家闷着打,特别是一些公募基金和机构重仓的个股,往往看到游资进来抢筹的时候,龙虎榜上总有机构出货的席位。
