“铁三角”控制了全球75%以上的铁矿石海运量
金融危机下的力拓经营难以为继,中铝出手意欲挽狂澜于既倒、达到“双赢”。 并购之路却步履维艰,最终折戟澳洲······在力拓暧昧的笑容背后究竟隐藏着什么目的?为什么他们最后转投必和必拓?
中铝收购力拓为什么会失败?迄今为止,没有听到对中铝出价或其他交易细节的质疑。 甚至力拓愿意付出高达1.95亿美元的违约金,但这些违约金连中铝已经发生的前期费用都补偿不了,更别谈潜在损失了。 西方对中国海外收购为什么充满敌意、 屡屡阻碍? 西方对上游资源的垄断何时能够结束? 自由市场原则也许仅仅是西方国家的自我标榜和遮羞布。
世界铁矿石行业经过长期的竞争和并购,最后形成了力拓、必和必拓和巴西淡水河谷的“铁三角”,这3家公司控制了全球75%以上的铁矿石海运量。
巴西淡水河谷公司
巴西铁矿砂资源极为丰富,占全球总储量6.5%,为世界富铁矿第一生产大国。
巴西淡水河谷公司(以下简称淡水河谷)是世界第一大铁矿石生产和出口商,也是美洲大陆最大的采矿业公司,被誉为巴西“皇冠上的宝石”和“亚马逊地区的引擎”。公司成立于1942年6月1日,除经营铁矿砂外, 还经营锰矿砂、铝矿、金矿等矿产品及纸浆、港口、铁路和能源。 淡水河谷于1997年5月7日开始推行私有化并大举兼并铁矿砂企业。 2000年初,淡水河谷不仅收购了 SOCOIMEX公司,还收购了萨米特里矿业的全部股份。
现在,淡水河谷铁矿石产量占巴西全国总产量的80%。其铁矿资源集中在“铁四角” 地区和巴西北部的巴拉州,拥有挺博佩贝铁矿、 卡潘尼马铁矿、卡拉加斯铁矿等, 保有铁矿储量约40亿吨,其主要矿产可维持开采近400年。
必和必拓公司:全球第二大矿业集团公司
必和必拓公司(BHP Billiton Ltd.-Broken Hill Proprietary Billiton Ltd.):是一家以经营石油和矿产为主的著名跨国公司。BHP公司于1885年在墨尔本成立。Billiton于1860年成立。2001年6月,两公司合并为必和必拓公司。2003-2004财年;必和必拓总收入340.87 亿澳元,总市值 1363.5亿澳元,雇员3.5万人,成为全球第二大矿业集团公司。 在澳大利亚、伦敦和纽约的股票交易所上市。目前必和必拓是全球第三大铁矿供应商。 必和必拓与中国已有一百余年的业务关系,包括矿产品和钢材进出口 、矿物和海陆石油勘探等。
BHP公司的矿山位于澳大利亚西部皮尔巴拉地区,分别是纽曼、扬迪和戈德沃斯。 这三个矿区的总探明储量约为29亿吨,目前铁矿石的年产量为1亿吨。 在亚里南部, 还有未开发的C采区,保有储量45亿吨。
必和必拓在世界品牌实验室(World Brand Lab)编制的2006年度《世界品牌500强》排行榜中名列第202位。
必和必拓也是著名的石油天然气勘探和生产商,其主要生产基地位于澳大利亚、英国、墨西哥湾(美国)、阿尔及利亚和巴基斯坦等国家和地区。 必和必拓公司高质量、 高利润的资产具有强大的增长潜力,并能提供丰厚的资本回报。 石油和天然气业务为必和必拓提供了产品多样性,并使其在这一具有强大发展动力的行业占有一席之地。
必和必拓活跃在原铝产业链中的每一个环节:铝矾土开采 氧化铝精炼和金属铝冶炼。 必和必拓是世界上氧化铝和金属铝的主要供应商,主要资产位于澳大利亚、 巴西、莫桑比克、 南非和苏里南。
必和必拓是世界前三大铜生产商和世界前五大银、铅、锌的生产商之一。必和必拓公司向欧洲、亚洲和南美洲冶炼厂提供高质量的金属精矿,并向黄铜和铜线生产商提供高质量的阴极铜板。必和必拓是西方国家中第四大镍生产商和第二大铬铁合金生产商。 必和必拓公司向不锈钢行业一一必和必拓公司的主要客户提供镍和铬铁合金,同样向特种合金、化工、 耐火材料行业提供镍、铬铁合金、铬矿和钴。
必和必拓向全球钢铁制造业提供主要原材料(铁矿、炼焦煤和锰矿)和服务。必和必拓是世界第一大炼焦煤和锰矿海运供应商,拥有众多开采年限长的“优势资源”,为全球市场尤其是发展迅速的亚太市场提供低成本、高质量的产品。
必和必拓生产钻石、钛矿、金红石和锆石,其Eati钻石矿是世界最大的高质量钻石生产商。 必和必拓的钻石和特殊产品部还拥有北美金属分销业务以及矿产勘探和技术资产。
必和必拓是世界最大的燃烧生产商和出口经销商之一,它向电力行业的客户提供高竞争力的动力解决方案。业务结构包括世界先进的资产组合,具有独特的多资源生产能力,可为欧洲、亚洲和美国这些主要电力市场提供服务。大规模、低成本的矿山生产、良好的基础设施以及全球物流配送能力进一步增强了必和必拓的竞争力 , 为未来发展提供了平台。
必和必拓经营模式的中心原则是提供优质多样的资产组合,以确保比传统资源循环更平稳的现金流转和更高的生产能力来驱动增长。 2004年,必和必拓的营业额达249亿美元, 息税前收益(EBIT)55亿美元,息税后可营运现金额52亿美元。 截至2004年8月 26日,必和必拓的市值资本已达583亿美元o
力拓集团
力拓是一间跨国性矿产及资源集团,成立于1873年.2006年,力拓税前盈利大约为102亿美元,生意额则达254亿美元。
2007年,力拓有意收购加拿大铝业公司,作价381亿美元,相当于每股101美元。 这笔交易将使必和必拓成为世界最大的铝业公司。 加拿大铝业公司的董事局基本上同意,但仍需股东及监管机构的同意。 力拓的行政总裁伊凡斯会管理这个新部门一一“力拓一加铝”。 2007年8月27日,美国反垄断当局同意力拓收购加拿大铝业。 新公司的总部将设立在蒙特利尔。
1954年,力拓出售了大部分西班牙业务。 1962-1997年,力拓兼并了数家全球有影响力的矿业公司,并在2000年成功收购了澳大利亚北方矿业公司,成为在勘探、开采和加工矿产资源方面的全球佼佼者。
力拓的总部在英国,其澳大利亚区总部设于墨尔本,名列2003-2004年澳大利亚十大企业第9位。2004年,力拓矿业将部分非核心资产剥离出公司主体,最终实现纯利润增长86%,实现销售额28亿美元。 在力拓的业务中,澳大利亚业务占45%,北美业务占40%,南美业务占5%。 力拓的销售收入来源情况为:北美占 28%、欧洲占23%、日本占22%、澳大利亚和新西兰占4%、中国占5%、其他亚洲国家占14%。
力拓控股的哈默斯利铁矿有限公司是澳大利亚第二大铁矿石生产公司,在西澳皮尔巴拉地区有五座生产矿山(即汤姆普赖斯铁矿、 帕拉布杜铁矿、 恰那铁矿、 马兰杜铁矿和布诺克曼第二矿区),探明储量约为21亿吨,力拓的铁矿年生产能力为5500万吨。 预计在建扬迪采矿工程完工后,其铁矿年生产能力将达到6500万吨以上。
力拓旗下的罗布河公司和加拿大IOC公司都是主要的铁矿石供应商。力拓还涉及铜、铝、能源、钻石、黄金、工业矿物等业务。
