1．基本原理
20世纪90年代以来，许多商业银行纷纷采用一种比缺口分析模型和持续期模型更为完善的利率风险度量技术——模拟技术。它通常包括通过模拟利率的未来走势及其对现金流量的影响而对利率变化对收益和经济价值的潜在影响进行详细的评估。与传统的利率风险度量模型相比，模拟模型具有动态、客观和全面的优点。
模拟分析是用计算机模拟未来的情景，在动态和预期的基础上，运用基本的度量技术进行风险衡量，以帮助商业银行分析利率风险，制定动态经营战略。模拟分析的工具是模拟模型，模型的变量系统不仅包括利率变动，还包括银行利率管理战略改变的预测、客户行为变化预测和业务发展产生未来现金流的预测。它可以提供现行和预期的周期性差距、有效持续期缺口、资产负债表、收益报表等，能对商业银行未来一定时期内的经营活动做出更详尽的预测。
2．具体过程
动态模拟分析度量法的具体过程可为以下几个方面。
（1）设定变量。根据研究目的选取系统变量，包括资产负债和表外项目的数量、结构、到期时间、利率水平、未来现金流等。例如，研究银行净利息收入与市场利率关系，银行资产负债数额、结构、到期期限以及市场利率均为所涉及的变量。
（2）做出假设。依据实际情况，合理假设模型变量和模型环境，如利率变动的概率、变动趋势、变动方式、幅度、客户行为、项目到期前可能遇到的情况、到期时可能发生的情况等。
（3）建立模型。用模型表现和实现各变量之间的关系，研究目标变量之间的数量和逻辑关系，形成模拟的概念模型。
（4）实现模型。编制计算机程序，建立目标模型。
（5）模型求解。输入变量，求解模型。
（6）形成报告。多次模拟，分析并比较模拟结果，提出模拟分析报告。
3．评价动态模拟分析度量法
从某种意义上说，动态模拟分析度量法是对前面3种基本利率风险度量技术的进一步完善和发展，弥补了前3种方法只局限于静态分析的不足，并在它们的基础上动态地预测和评价未来利率变动对商业银行现金流、净资产价值的影响。其优点是可产生大量利率变化情景，通过对各种不同情形的不同行为进行模拟，风险度量更为精确可靠；是一种全值估计方法，能通过模拟过程得出利率波动性分布，并处理非线性、大幅波动等期权风险等问题；可以分析利率对利差收入及市场价值影响。
由于以模拟模型为基础的利率风险度量技术有赖于基本假设条件的有效性和基本方法的准确性，因此存在一些不足，如可靠性依赖于数据的准确、假设的简洁一致以及操作者对银行情况全面深入的了解；成本较高；过度依赖经济计量分析，一旦金融市场结构变化或发生极端事件，方程式所运用的估计参数很有可能失效，从而导致模型的彻底失败等。
