小沈是北京市某商业银行的职员。25岁的他已经有两年的炒金经验。一谈到黄金投资,小沈就打开了话匣子。
小沈在上学的时候对就炒金业务很感兴趣,无奈没有钱让他一试身手。毕业1年后,有了点积蓄,就花1000元买了10克黄金,走上炒金的第一步。后来,他一边工作,一边追加黄金投资。黄金价格跌跌涨涨,小沈的心情也跟着起起落落。
投资有风险,炒黄金也难免有赔有赚。“2006年年初黄金市价涨到每克120元,到银行开户的人排起了长队。这还没完,接下来金价一路飙升,两三个月里狂涨到180多元,‘五一’后到了最高点。”小沈说:“当时我头脑发热了,觉得还可能再涨,于是又买了5万元的黄金。结果不久就跌了,赔了几千元。不过总的讲,这几年炒金还是赚得多。”小沈现在已把多数资金投到了收益更高的股市,但对金市仍然恋恋不舍。“如果我还有一部分闲钱,就买一部分黄金不动了,隔两年再说,反正起伏也不会太大。”
曾经一段时间,黄金价格节节走高,许多投资者对此心动不已。随着各家银行相继推出各类黄金业务,越来越多的市民开始对“炒金”跃跃欲试。但真要一试身手,不禁又产生了这样的疑问:现在市场上究竟有多少黄金产品可以购买?要不要买?买什么?如何买?面临的种种问题,让人们不敢轻易去尝试。
金,又称为黄金,是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性、稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等特点,不仅是用于储备和投资的特殊通货,同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。黄金在20世纪70年代前一度成为世界货币,目前依然在各国的国际储备中占有一席之地,是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。
当前,市场上黄金投资的种类日渐多样化,理性投资方可保收益。国际上主要的黄金投资方式主要有以下几种。
一、实物黄金业务
实物黄金是指实物黄金的买卖,其投资保值的特性较强,是追求黄金保值人士的首选,适合有长期投资、收藏和馈赠需求的投资者。
二、纸黄金
纸黄金其实就是黄金的纸上交易。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,而不必进行实物金的提取,这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤,其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。由于不涉及实金的交收,交易成本可以更低。
当然,不管是投资纸黄金还是实物金,最终能否盈利还是要依赖于国际金价的走势。理财专家提醒,投资纸黄金应综合考虑影响价格的诸多因素,尤其要关注美元的“风向标”。
三、黄金保证金
黄金保证金交易是指在黄金买卖业务中,市场参与者无需对所交易的黄金进行全额资金划拨,只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款,作为黄金实物交收时的履约保证。
举例来说,如果经纪商设定的每手交易结算金额是100 000美元,要求的保证金是1 000美元,那么,就意味着只需要1 000美元多一点的本金,就可以进行100 000美元的外汇买卖。
目前的世界黄金交易中,既有黄金期货保证金交易,也有黄金现货保证金交易。
四、黄金期货
黄金期货也是按一定成交价,在指定时间交割的合约,合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金。一般而言,黄金期货购买和销售者都在合同到期日前,出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓,而无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损,等于两笔相反方向合约买卖差额,这种买卖方式也是人们通常所称的“炒金”。
黄金期货合约交易只需10%左右交易额的定金作为投资成本,具有较大的杠杆性,少量资金能推动大额交易。所以,黄金期货买卖又称为“定金交易”。
世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似,主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。
五、黄金股票
所谓黄金股票,就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票,所以,又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司,而且还间接投资黄金,因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况,还要对黄金市场价格走势进行分析。
六、黄金期权
期权是买卖双方在未来约定的价位,具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利,会行使其权利而获利。如果价格走势对其不利,则放弃购买的权利,损失只有当时购买期权时的费用。由于黄金期权买卖投资战术比较多并且复杂,不易掌握,因此目前世界上黄金期权市场不太多。
七、黄金基金
黄金基金是黄金投资共同基金的简称,所谓黄金投资共同基金,就是由基金发起人组织成立,由投资人出资认购,基金管理公司负责具体的投资操作,专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金,由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定,与我们熟知的证券投资基金有相同的特点。