投资领域有一句话：鸡蛋不要放在一个篮子里，意思是要分散风险。投资基金也一样，投资者需要在风险和收益之间找到平衡点，所以能够根据自身的特点（如风险偏好、风险承受力、期望收益率等），从众多基金产品中选择几只基金形成一个基金组合就显得尤为重要。
一、不同投资类型基金的组合
要想构建合理的基金组合，首先要明确各种类型基金的投资标的及其特点。各种类型的基金拥有不同的风险特征，例如股票型基金和债券型基金的风险主要来自于股票市场和利率的变动，而货币型基金的风险相对较低。将资金在不同类型的基金品种间进行配置，尽量投资于相关性较低的不同产品类别中，这样才能够有效分散风险。例如，如果您的风险承受能力较强，可以选择较大比例的股票型基金或混合型基金，这样可能获取更多的收益；反之则相反。
基金投资组合就是将不同类型的基金产品进行组合配置，即将股票型基金、债券型基金、货币型基金等不同类型的基金进行配置。一般来说，根据投资者的投资目标、风险偏好和年龄结构等因素，货币型基金的配置比例应控制在0～30%的范围内，保证部分资产拥有较强的流动性；债券型基金的配置比例应控制在15% ～50%的范围内，保证部分资产的稳健增长；股票型基金的配置比例应控制在20% ～75%的范围内，保证部分资产能够有较高的增值潜力。
二、新老基金组合
当市场处于上升阶段时，老基金持股比例较高，此时股票的上涨直接体现为基金净值的上升；当市场处于下跌阶段时，新基金持有现金比例较高，可以及时逢低买入股票。
三、不同投资标的组合
基金可以根据投资标的进一步细分，例如都是投资于股票市场，有的基金主要投资于中小盘股票，有的基金主要投资于大盘蓝筹股。市场往往是轮动的，某一段时期可能小盘股表现优异，另外一个时期可能大盘蓝筹股表现好。如果进行了不同投资标的的基金组合，那么在每轮行情中，投资者都可以分享市场带来的收益。
四、不同基金公司组合
由于投资理念不同，不同基金公司的投资风格也不同，如果投资者将资金分散投资到不同优秀基金公司旗下的基金产品，可以更有效地分散风险。
在制定投资组合时，投资者应注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定，可首选费率低廉、基金经理在位时间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应经常关注这些基金的业绩是否良好，如果其表现连续三年落后于同类基金，应考虑更换。
将不同公司、不同类型、不同投资标的的优秀基金进行组合投资，可以有效降低投资风险，充分分享市场收益。
