事件套利就是利用某种影响股价的事件和股价变动之间的差价来套利。上市公司每天都要公告重大事件，主要包括增发、配股、并购、送转、分红等，其中存在许多能够用于套利的事件。
在ETF套利策略中，公司事件套利是主要策略。股票ETF的标的指数会跟踪一篮子股票的整体走势，其每日公布的申赎清单中会包含指数全部或部分成份股，这些成份股发生的事件便有可能给投资者带来套利机会。
ETF事件套利主要针对停牌股，即在成份股因公告、增发等事项而导致的停牌期间，投资者预估其价格复牌后会有大幅涨跌的可能。在ETF二级市场价格还没有充分反映其复牌后价格预期之前，投资者可以进行溢价（申购方向）或者折价（赎回方向）套利操作，获取套利收益。它包括：
1.ETF多头事件套利
套利者预估某成份股A复牌后大涨或者涨停无法买入，可通过ETF折价套利买入停牌股。套利者首先在二级市场买入ETF份额，申请赎回，得到一篮子股票组合后，按市价将停牌股以外的其他股票卖出，留下停牌股，然后选择在合适的时点卖出A股票。
2.ETF空头事件套利
预估成份股B复牌后大跌或者跌停无法卖出，可通过ETF溢价套利卖空停牌股。空头套利主要有两种方式：（1）B股票因停牌无法卖空，投资者在二级市场上买入除停牌股外的其他股票，利用现金替代方式将上述股票组合连同停牌股现金替代，同时申购ETF份额，然后在二级市场上卖出ETF，待B股票复牌后即完成套利。（2）B股票因停牌、跌停而无法卖出，T日可在二级市场上买入除B股票以外的成份股，同时融券卖空ETF，待B股票复牌或价格合理时买入B股票，然后与T日购入的其他成份股申购ETF还券。
3.跨市场ETF事件套利
（1）多头套利：同单市场ETF多头套利模式一样，主要问题在于现金替代部分的增加（深市股票需现金替代、代买代卖），以及存在短期深市股票代买代卖价格的不确定性。
（2）空头套利：C是成份股中深市股票，因停牌无法卖空，买入沪市成份股，深市部分股票用现金替代方式，构成一篮子组合“即刻”在一级市场申购ETF份额，然后在二级市场卖出ETF份额，待C复牌后便可完成套利。
