举例说明什么是即期对远期的外汇掉期交易
即期对远期的掉期交易(spot - forward swaps)指买进或卖出某种即期外汇的同时,卖出或买进同种货币的远期外汇。它是掉期交易里最常见的一种形式。
这种掉期交易又可分为以下三种。
(1)即期对次日(spot/next,简称S/N)的掉期交易。掉期交易包括的两笔交易中,一笔交易是即期外汇交易,另一笔交易是远期外汇交易,但是该笔远期外汇交易的交割日是即期交割日的下一个营业日。
(2)即期对一周(spot/week,简称S/W)的掉期交易,即期汇交割日是即期交割日一周之后的营业日。
(3)即期对整月(spot against months,简称S/M)的掉期交易,即期汇交割日是从即期交割日算起为期1个月、2个月等整月后的交割日。
对于即期后交割的远期汇率计算应按远期汇率的计算原则,即左右掉期价格与左右即期价格相加或相减。