利率调整其实就是国家宏观调控的一种手段，目的就是要保持国际收支基本平衡，至少是不能大起大落，否则会影响国家金融安全。这一目的的实现，必须把众多复杂的因素考虑其中。
1．社会平均利润率
在金融学上，利息是利润的一部分。所以银行在调整利率时，必然会关注社会平均利润率的高低，既不会因为少数企业的利润率偏低就降低利率，也不会因为少数企业的利润率偏高而提高利率。
总的来说，社会平均利润率越高，利率水平也会相应提高，否则就无法正确反映利率的杠杆作用；社会平均利润率越低，利率水平也要相应降低，否则大多数企业会承受不了这样的高利率水平。利率水平最高不可能高于社会平均利润率，但最低也不能低于零。
2．资金供应状况
利率作为资本的价格，与普通商品一样，它的价格调整必定会受到货币供求状况影响。市场经济越成熟，资金供应状况对利率调整的影响作用就越大，利率调整对资金供应状况的调节作用也就越大。
总的来看，当资金供应不足时，利率水平会上升；当资金供大于求时，利率水平会下降。一方面，资金供应状况会促使银行调整利率；另一方面，利率水平的调整也会改善资金供应状况，两者是相辅相成的。
3．国家经济政策
利率水平是国家经济政策干预社会经济生活的重要方面。国家经济政策尤其是中央银行的货币政策，与银行利率政策的方向是相一致的、效应也是一致的。毫无疑问，国家在某个时期内制定的经济发展战略、速度、方向，都会客观决定资金需求状况、资金流向。
4．银行成本
利率包括存款利率和贷款利率两类。贷款利率与存款利率的差额大小，直接决定了银行盈利水平高低。所以在调整利率水平时，必然会考虑银行成本高低，看银行是否承受得了。银行支付的存款利息必然要从贷款利息中抽取，除此之外，其他业务的费用和银行的盈利都要从贷款利息里抽出部分，否则银行就无法正常运作。所以，银行贷款利率必然会高于存款利率，两者之间需要一个合理的利差。
5．物价水平
一般，贷款利率要高于存款利率，否则国家就无法回笼社会资金。但是，利率更应该高于通货膨胀。倘若贷款利率低于通货膨胀了，那么银行就要遭受本金损失，贷出去的款越多亏损越大，正常业务难以为继。相反，贷款企业却可以因此减轻债务负担，并且从贷款利率与通货膨胀率之差中获得额外收益，诱导企业千方百计扩大贷款数额，从而加剧资金供应紧张局面。
6．国际利率水平
银行利率调整还必须考虑国际利率水平高低。如果国内的银行利率高于国际水平，国外资本就会大量涌入，导致银行体系流动性增强，银行利率下降；相反，如果国内银行利率低于国际水平，资本就会流至国外，减少银行体系的流动性，促使银行利率上升。
总之，利率调整应尊重价值规律，要对市场起到良好的导向作用，主要在调节社会资金总供求关系、调节货币供应量等重要方面考虑，最终达到稳定金融市场的目的。
