对冲基金的优点主要有以下几点：
（1）追求绝对报酬率
对冲基金最主要的精髓在于以最小风险追求绝对报酬，其所设定的预期报酬率不受指标指数多空表现影响。
（2）大部分对冲基金不受某一国的证券监管机构管辖，在操作手法上限制较少，比较灵活、富有弹性。对冲基金常设立在免税且法律规定不太严格的国家或地区，即所谓“避税天堂”，以保证它能够使用尽可能多的操作手法，并且尽量节约交易成本。
（3）利用空头仓位配合多头仓位平行作业
对冲基金为了创造最佳的报酬和适当分散风险，将风险最小化，报酬最大化，常利用空头仓位配合多头仓位双面反向操作，而且也常交换使用期货、选择权或其他策略来降低仓位的波动性。
（4）管理人可以收取绩效奖金
由于对冲基金需要运用多种复杂的操作手法，对冲公司的经理人必须具备丰富的专业知识、高度的投资智慧和熟练的操作技巧，来灵活运用这些金融工具，并善于分析金融环境与市场趋势。因此对冲基金的管理人挑选更加严格，经理人的报酬也更多。传统基金经理人只收取固定年费或管理费，对冲基金则会从基金获利中提取固定百分比给经理人，当作绩效奖金。
