不能不知晓的黄金四大功能黄金的基本属性决定了它的作用和地位, 也决定了其价值。 黄金是具有商品、金融和社会属性的特殊产品, 它的“用途涉及人类生活和建设的各个方面,并与国家、企业和个人家庭的财产保值增值等息息相关。 所以, 不了解它的基本功能就成为不了ー个合格的投资者。
总结起来, 黄金的主要交易功能是为了满足国际储备、 工业生产、 饰品行业和金融等方面的需要。 也因此, 它主要具有以下四种功能:
一 金融功能
虽然黄金长期作为金属货币而受到严格控制, 但它的重要作用仍然体现在金融货币功能上。 随着国际金融体制改革的推进, 国际货币体制黄金非货币 化的发展, 单一的金融性黄金 将逐步向商品性和金融性黄金相结合的趋势发展,共同体现黄金的综合价值。 黄金也日益从国库、 宫廷、庙宇等走向民间, 由达官贵人的特权拥有变成了大众所拥有,并进入了黄金现货和期货交易市场,并由市场决定其价格。
黄金金融性交易的快速发展,也促进了黄金需求量的快速增长。 黄金的金融性交易功能的作用已日趋重要。黄金是重要的金融资产,也是世界上最古老和最普遍为人所接受的金融资产, 无论世界经济如 何变化与发展, 黄金的储备价值、 支 付价值就始终没有动摇过。 黄金是唯一可以拥有它, 而同时不受任 何人牵制的金融资产。 它是最可信任的、 可以长期保存的财富, 同时也是获得财务自由的源泉和标志。
黄金是规避经济衰退和通货膨胀风险的有效工具。 黄金价值高、 易储存、流动性高和被普遍接受的特点使其替代货币成为财富的理想载体,发挥避险的功能。 黄金在乱世成为逃难、 避灾、 安身立命的最佳选择。
黄金还是重要的投资工具。 在全球投资市场中,黄金市场是与资本市场、外汇市场、 石油市场、债券市场等并驾齐 驱的现代投资市场。 在国际黄金市场, 既有现货交易, 也有期货期权交易, 既有实物交易, 也有纸黄金交易。此外, 各国政府还通过发 行投资金币,为寻常百姓进行黄金投资提供渠道和便利。
其他资产和货币难以替代的黄金保值功能就属于金融功能范畴, 对恒定投资者购买力, 抵御通货膨胀具有重要作用.
二 国际储备功能
黄金的储备特征是由其特有的社会, 金融属性决定的。
由于黄金的优点,人类社会赋予了黄金诸多商品和货币职能, 如价值尺度、流通手段、 储藏手段、 支付手段和世界货币。 黄金不仅是国家储备财富的方式, 而且也是个人家庭资产保值的通用方式。20世纪70年代黄金与美元脱钩后, 黄金 的货币职能虽有所减弱, 但在全球大多数国家的国际储备中, 黄金仍占有相当重要的地位。世界各国中央银行抛卖和吸储黄金的过程就是实现其国家储备交易功能的具体体现。
地球上的人类在整个数千年文明历史中, 从这个星球上共挖出来总量约15万多吨黄金,目前这15万多吨黄金中的40%左右是作为可流通的金融性储备资产, 存在于世界金融流通领 域,总量大约为 6 万多 吨。 其中 3 万多 吨的黄金是各个国家拥有的官方金融战略储备,2万多吨黄金是国际上私人和民间企业所拥有的民间金融黄金储备, 而另外60%左右的黄金是以一般性商品状态存在, 比如存在于首饰制品、历史文物、电子化学等工业产品中。
从世界黄金协会提供的国家官方黄金储备资料看, 黄金仍是许多国家官方金融战略储备的主体。 世界上黄金储备达百吨以上的有36个国家、地区或组织, 它们主要集中在欧洲和北美洲, 亚洲及非洲国家只占少数; 黄金 储备不足10 吨的国家、 地区或组织共有30个,基本上都分布在亚洲、 非洲和拉丁美洲。 从这一数据可以看出, 政治经济实力强大的国家其黄金储备也多,这说明黄金储备仍是国家综合实力的标志。
另外, 黄金储备在国家金融战略总储备中的比率也说明黄金现在仍然是国家战略储备的主体,黄金储备仍为世界上的发 达国家所重视。 美国的黄金储备在其国家战略总储备中所占的比率高达72.1%, 而其他一些发达国家如德国68.7%意大利67.3%法国65.1%、瑞士8.3%、荷兰54.3%,也是凸显了黄金储备的重要作用。
三、 工业生产功能
黄金是重要的工业原料。 由于黄金具有独一无二的完美的性质, 它 得以被广泛地应用到最重要的现代高新技术产业中去,如电子技术、通讯技术、宇航技术、 化工技术、 医疗技术等。
黄金具有极高的抗腐蚀和稳定性,以及良好的导电性和导热性; 其原子核具有较大捕获中子的有效截面,对红外线的反射能力接近 100%, 在金的合金中具有各种触媒性质;它还具有良好的工艺性, 极易加工成超薄金箔、 微米金丝和金粉,很容易镀到其他金属、 陶器及玻璃的表面上; 在一定压力 下黄金容易被熔焊和锻焊, 可制成超导体与有机金等。
由于它所特有的延展性、 稳定性等特性, 被广泛应用于工业和现代高新技术产业中, 如电子、 通讯、 宇航、 化工、 医疗等领域。 除此之外, 黄金的商品性用途还反映在佛像与建筑装饰、 黄金器具、 牙医、 金章及其他工业用金。加工企业购买黄金完成加工, 充分地体现了黄金满足工业生产的商品交易功能。
由于黄金价格昂贵和资源的相对稀少, 限制了黄金在工业上的使用, 工业用金占世界总需求量的比例不足10%。 但是有专家认为, 今后首饰用金将会趋向平稳, 工业用金的增长将是带动黄金供需结构变化的重要力量, 所以黄金的商品用途还需从多方面去开拓。
四、 饰品消费功能
黄金是重要的艺术饰品材料。 作为彰显尊贵和生活品位的金银饰品消费,是黄金亲近生活、走入生活的主要渠道。 做黄金饰品(包括首饰、 佛像装饰、 建筑装饰等)和黄金器具, 是黄金最基本的用途。 如果说有什么变化的话, 那就是金饰日益从宫廷、 庙宇走向了民间,由达官贵人们的特权变成了大众 消费。 现在每年世界黄金供应量的80%以上是由首饰业所吸纳的。 在2000 年全球流通的黄金中, 约有43%用于金制饰品。
华丽的黄金饰品一直是社会地位和财富的象征。 随着现代工业和高科技的发展, 用金制作的珠宝、 饰品、 摆件的范围和样式不断拓宽深化, 黄金成为珠宝等高档饰品的重要组成部分。 随着人们收入的不断提高、 财富的积累增加, 保值和分散化投资意识的加强,消费和投资相结合的需求量在逐年增加。
当前黄金商品用途主要是首饰业、电子工业、 牙医、 金章及其他工业用金。 应该承认, 目前黄金的商品用途仍是十分狭小的, 这也是黄金长期作为货币金属而受到国家严格控制的结果。 今后随着国际金融体制改革的推进, 金融黄金的商品属性的回归趋势加强, 黄金商品需求的拓展对黄金业的发展 将具有更为重要的意义。
