金本位制的诞生是人类经济生活中的一件划时代的大事,它起初对于人类稚嫩的身躯起到了保驾护航的作用。可是随着世界经济的发展,它也越来越束缚住了人类手脚,以至一度被废除。 可是，要求恢复金本位制的呼声却也一直没有间断过, 这又是为什么呢?
欧洲人一直在尝试把黄金整合到其货币体系中去, 纵然他们手中的黄金十分稀缺。 在 15 世纪初的时候, 欧洲本地的黄金产量每年还不足4 吨, 而在钱币的需求方面, 这些黄金也不过只可铸造出100万的达卡特金币.与此同时,仅威尼斯一年就向外输出了 1 吨重的金币。
正是金银货币的严重短缺,使得当时欧洲的一些地方又回到了以物易物的传统商业模式, 特别是在本地交易中。比如胡椒粉就比同重量的黄金还要值钱, 所以人们就采用这种 很受欢迎的日用品来充当货币, 德国贵族甚至更以“胡椒人” 来称呼 银 行家。 如此, 15 世纪也就成为了历史上的一个少有时期一一黄金的花用远多于储存。15世纪初,一盎司黄金可以买到的商品就增加了一倍。
直到1717年,英国的爱锡纽顿勋爵士就以其个人的经济实力建立起了黄金的兑换价,从而为金本位制奠定了基础。 英格兰银行也正式确定一盎司黄金的价格是3英镑17先令10.5便士。 实行了金本位制以后, 英国的物价指数均明显地维持着低幅度的波动, 金本位制稳定物价和经济的功能得到了最好的体现。 金本位制对当 时 作为第一金融帝国的英国也是最为有利的, 就像今天的美元一样, 英镑正是人们最先选择的货币。
就在1816年,英国率先发行了纸币并推向了民间。 纸币的出 现可以缓解因黄金不足而造成的货币短缺状况, 但是乱发和乱印纸币的问题却一直在影响着大众对于纸币的信心。 因此政府才定下制度: 银 行所发行的纸币, 需要维持与黄金的可兑换性, 而且国家也不能发行超过所拥有黄金总值的纸币。 由于持有纸币便可以向政府库房兑换黄金,官方又以黄金来保证纸币的流通和价值。这就是所谓的 “金本位制” 。
而在国际金本位制下, 各国的货币储备是黄金, 国际间的结算也使用黄金, 黄金充分发挥了世界货币的职能。自然,在国际金本位时期, 无论是在国内还是在国际市场上, 大部分支付也不是通过贵金属进行的, 还需借助于各种货币形株式。 “货币不过是一定量黄金的名称” , 当代诺贝尔奖获得者蒙代尔如是说, 就很好地概括了金本位制的特征。
在金本位制下, 各国的货币供给会自动与货币需要保持一致。金本位制限制了中央银行的扩张性货币政策,从而使一国货币的真实价值保持稳定性和可预测性。 稳定的价格水平和货币比价,以及较为平稳的世界经济环境, 极大地促进了世界各国的经济增长和贸易发展。 这就是金本位制的优点。 但是,国际金本位制也存在许多缺陷: 一是国际间的清算和支付完全依赖于黄金的输出入; 二是货币数量的增长主要依赖黄金的增长。
自从英国采用金本位制以后, 其他国家也纷纷效仿。 美国在1792年时就已采用金本位制,它规定19.3美元即可换取一盎司的黄金。 到了 1876年,除了中国和印度仍采用银本位制外, 世界上的主要国家都已采用了金本位制。从美国内战结束到第一次世界大战爆发的这半个世纪中,金本位制 如日中天,因为它把自古以来人类对这种闪耀金属的原始信赖, 与在第一次世界大战之前的那段时期黄金充分配合工业和金融发展需求的高度复杂动态, 二者巧妙地结合了起来。
不过, 即使是在这个金本位制最美好的时代, 还是出现过几次大的金融危机。如1890年英国最有名望的霸菱财团投资阿根廷失败, 面临破产而急需400 万英镑, 当时的英格兰银行基金储备不到 1100 万英镑。 幸好当时的俄国、法国央行和金融大财团罗斯柴尔德家族与英格兰 银行通力合作, 才摆平了危机。 以后欧洲的几次金融危机也都是靠各国互相支援才渡过难关的。 但是当时的美国就没有这么幸运了, 因为它在欧洲人眼中, 也就同阿根廷一样只是一个新兴市场罢了。 所以当 1895 年美国黄金储备跌到 900 万 时, 也只有靠美国人自救了。
这次危机的救星是美国的大金融家皮尔庞特·摩根, 他闯入了总统办公室对着正焦躁不安的克利夫兰总统等一班头头脑脑们说:
今天将有一张1000万美元的汇票要求承兑,不到下午3点,一切就完了。” 然后, 摩根又提出自己的银行和伦敦的罗斯柴尔德家族筹集350万盎司的黄金,不过作为交换条件, 美国财政部应该发 行价值6500万美元的30年期的黄金债券。在第一次世界大战中, 各交战国为了筹集战争所需要的巨额军费, 便相继废除了金本位制。 战后, 为了迅速医治战争创伤,英国于1925年又恢复了ー度停止的金本位制,可是1929年的经济大崩溃又让英国在1931年结束了金本位制。一年后,在47个采用金本位制的国家中, 还只有包括美国、 法国、瑞士、 荷兰、 比利时等少数国家继续坚持着。 不过就在二战爆发前夕, 已没有一个国家允许人民将货币或存款兑换成黄金。 而对金本位制一向不以为然的大经济学家凯恩斯早在1930年时就极富远见地指出: “黄金今后再也不会从一个人的手中转到另一个人的手中, 人们那渴望触摸黄金的手已经被夺走了触摸它的机会。 这很讨人喜爱的家庭守护神以前居住在钱包, 长袜、 罐盒里, 如今在各个国家都被一个大金像给吞并了,它住在地下, 人们看不到。 黄金现在是看不见了一一它又回到地下。 但是, 当我们再也看不到那穿着金黄华服的神在尘世上行走时,我们便开始将它理性化, 就在不久之前,我 们对它什么感觉也没有了。”
取消了金本位制,也让大资本家们又增加了一个更为强大的致富工具,这就是通货膨胀。 从此, 这些资本家便实现了从黄金的卫道士到黄金的死敌的戏剧性转变。
