金融衍生品陷阱:多用杠杆和设计复杂

2020-02-1613:05:21金融衍生品陷阱:多用杠杆和设计复杂已关闭评论

在现在的金融市场中,金融衍生品早已不是什么新鲜词了,在促进市场创新,增加资金的流通性方面,金融衍生品是有一定的促进作用的。但是金融衍生品的特点也决定了在经济基本面不景气的时候,金融衍生品往往扮演第一个出现,踢爆危机炸弹的角色,次贷危机的发展正是如此。

而且,金融衍生品多用杠杆和设计复杂这两个特点也决定了围绕金融衍生品的陷阱非常多,初涉投资领域的新人一定要加以小心。

所谓杠杆就是指通过信贷、保证金等手段放大交易量的行为,这是金融衍生品交易中通行的手法,用一块钱来做10块钱的生意,何乐而不为呢?但是杠杆在成倍地放大收益的同时也成倍地放大了风险,本来旨在套期保值的投资就会变成赌场中的豪赌,而且这份赌注的额度往往会大得惊人。

2005年,中航油新加坡公司就在石油衍生品交易中巨亏5.5亿美元,公司负责人的贪欲和豪赌,使得一家生机勃勃的公司一下就陷入了破产重组的境地。

不仅如此,金融衍生品另外一个特点就是设计精巧复杂,不是专业人士的话,很难从那上百页的合同中看出其中的猫腻,这给了很多利欲熏心的投行布置陷阱的机会。

之前就有媒体报道,有客户A先生在中国香港荷兰银行投资购买金融产品,从2007年7月~2008年10月,短短一年多时间,A先生先后投入的2100万港币分文不剩,最终反欠银行200多万港币。

最终,A先生反复强调,导致其巨额亏损绝非是投资高风险产品这么简单,更重要的原因在于外资银行的所作所为。他把自己的遭遇形容为“先骗后抢”。我们很难想象在现代社会这么说是在形容一家银行。A先生坦言,自己当初也过于轻信投资顾问,才会轻易地在一份非常复杂的理财合同上签字。而且他也是在深陷泥潭之后,才发现这份产品实际上是收益有限,风险无限。

防御金融衍生品陷阱非常简单,只要谨记以下两点就可以了:

第一,不懂的东西永远不碰,不管你说得如何天花乱坠,对不熟悉的行业,不熟悉的获利方式,一个铜子儿也不拿出;

第二,明确风险,保持一个理智的头脑,在事情闹得没法收场之前止损。

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