远期外汇交易根据交割日的不同,可以分为固定交割日远期交易和择期交易两种类型。
1.固定交割日远期交易
固定交割日远期交易是指交割日期固定的远期外汇交易活动。
这种交易的特点在于交割日一旦确定,交易双方的任何一方都不能随意变动。 我们通常所说的远期外汇交易指的就是这种固定交割日远期外汇交易。
2.选择交割日的远期交易
择期外汇交易(forward option,option forward,简称择期交易),是指在做远期交易时,不规定具体的交割日期,只规定交割的期限范围。
在规定的交割期限范围内,客户可以按预定的汇率和金额自由选择日期进行交割。
客户签订贸易合同后经常不能把未来收付款的具体日期确定下来,只能预期在将来某一段时间内将收、付一定的外汇款项,为了防止收付款时汇率变化产生的损失,客户可以通过银行为其叙做择期外汇买卖,这样,在约定的时期内,客户可以自由选择交割日期。
客户在做择期外汇买卖时,应尽可能地缩短未来不确定时间,以便获得更有利的远期汇率。
某公司于2011年5月10日向银行提出用美元购买欧元,预计付款日为8月7日至9月5日,但目前无法确定准确的交割日期。公司可与银行叙做择期外汇买卖,交割日为8月7日至9月5日中的任何一银行工作日,当时的远期汇率为1.4172。
无论汇率如何变化,公司都可以选择8月7日至9月5日中的任何一银行工作日按汇率1.4172从银行买入欧元。
