成功的投资者之所以成功，是因为他们手握股市屠龙宝刀，将自己立于不败之地。何为股市屠龙宝刀？即投资者有正确的操作理念，形成自己的操作系统，能够认识到市场是由无数个波段构成的，懂得如何把握波段操作，捕捉波段的拐点和突破点，找准买卖点，就可以纵横牛熊而游刃有余了。
一般情况下，大势处于上升趋势时，应进行中线持股操作；大势处于下跌趋势时，应基本空仓；大势处于横盘震荡时，应进行波段操作。因此，波段操作至少有三点好处。
1.熊市中规避大幅下跌
国内市场没有做空机制，因此只有跟随上涨走势才能获取盈利。波段操作只选取主要趋势向上，并且正处于上升通道的股票进行操作，绝不理会主要趋势明显处于下降通道的股票。在下降趋势中，投资者最好是空仓观望，抢反弹无异于“虎口拔牙”，相当危险。
如下图所示，美利云在26元左右经过9个月的长期下跌至11元，跌幅达到了57%。下跌过程中，每一次放量K线都带有长长的上影线，同时MACD指标一直位于零轴之下，连一波像样的小级别反弹都没有。如果投资者进行的不是波段操作，而是选择在这段时间持股，幻想着有朝一日股价能够反弹一飞冲天，那么等待投资者的就是漫漫无期的下跌。相反，如果投资者运用波段交易策略，放弃下跌波段，那么既可以节省9个月的时间去操作其他股票，又可以避免这波下跌所带来的亏损。一举两得，何乐而不为？
2.牛市中规避大级别调整
股票市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，中间必然会有一个调整的过程，调整之后再展开新一轮的涨势。投资者可以利用股票的调整来做短差，若能把握得好，利润也是相当可观的。
但是在规避股票上涨趋势中的大级别调整时，千万要记住得些好处就收手，不要贪得无厌，放弃了真正的上涨波段。而且在上涨过程中出现的调整，只要大市的基本要素没有变，都意味着大方向的未改变，因此调整是暂时的。往后回缩的拳头，是为了能够更有力地向前打出去。
如下图所示，在长达两年的持续上涨过程中，华东医药走出了15倍的涨幅。在大级别的上涨过程中，其间也会有长达几个月的回调过程。回调是上涨所必需的，给予获利盘退出的机会，筹码的互换，有助于抬升持仓成本，为接下来的拉升扫清障碍。波段交易者技术高的应该能够识别这种大级别调整，趁机进行波段操作，降低自己的持仓成本。
3.震荡市中降低操作级别，提高资金使用率
所谓的震荡市，是指市场在一段时期内多空力量平衡胶着，股价涨涨跌跌，多空双方谁也占不到便宜，导致股价在一个区域内上下震荡。震荡市往往是市场经过一波上涨或下跌之后出现的一种盘整形态。
如果在震荡市中不采取波段操作，会有怎样的结果呢？假如你有幸在股价低位买入，随着股价上涨，账面上确实有了盈利，但是若不在高位抛出，一旦股价回调，会把原本好不容易赚来的利润回吐，甚至会由盈利变为亏损，同时也浪费了大把的时间。人生如股市，盈利的机会多多，但是时间却有限，投入了时间却没有收获，实在令人惋惜。要想从亏损变为盈利，又得需要等待较长一段时间。
震荡市的操作心态是求稳，保持合理的仓位，减少盲目操作。有经验的投资者完全可以降低操作级别，因为市场在大级别是以盘整震荡形态展示，但在小级别却是以趋势运行。因此，可以采取波段操作，对资金进行重复利用，降低成本，扩大收益。
如上图所示，软控股份在两年内，价格在7~11元之间维持震荡格局。如果采用波段操作，降低操作级别，便可以获得丰厚的利润。如果任其自然涨跌，持股不动，无所作为，那么投资者也只能“上上下下坐电梯”，到头来“竹篮打水一场空”。
