股票T+1机制下的一种低吸策略

2020-01-1423:12:00股票T+1机制下的一种低吸策略已关闭评论

当尺子的刻度大于需要测量的物体长度时将很难操作。T+1机制与短线操作之间就面临着这样的矛盾。我们知道在T+1机制下,当天买进的股票只能在次日卖出,那么当天买进之后和次日的开盘前这段时间将是“盲区”。进场位置和时机的选择变得尤为重要,只要不是买进在打破平衡的区域就要经受后面的调整。

在T+1机制下,一旦突破当天的压力,那么买盘的优势将变得更加明显,很容易形成一边倒的局面,这时追进去,次日很容易暂时被套,也就是产生浮亏。T+1使得当天没有改错的机会。除了极强的个股以连续长阳的方式上涨之外,最常见的一种上涨节奏是两阳夹一阴的方式,也就是常说的“多方炮”。还有一种方式也比较常见,是由一根或两根长阳拉起一根“旗杆”,之后是三五日的调整,形成一个“旗形”的整理形态,随后再突破上涨。

从相对价格的高低来看,买进的方式分为两种,一种是追高,一种是低吸。追高是顺势,低吸也可以是顺势。为什么呢?追高是追在小级别行情的突破,低吸应该是买在较高一级别上升行情的次级回调。还是用波浪理论来说明。假设我们做的是一波上升浪,通常在第3浪中可以再数出5小浪上升(延长浪),那么3—2浪就是第3浪的次一级别的回调。通常2浪、3—2浪,3—4浪,4浪,是一波上升浪的明显回调浪。也就产生了对应的4个低吸位置。这里也要注意一点,低吸是相对的“低”,比如,3—2浪是回调,后面是3—3主升浪,然后是3—4浪回调;如果买入在突破中的3—3浪的起始位置,那么这个3—3浪中的突破位置相对于3—4浪的低吸位置也是“低”的,换句话说,3—4浪相对于3—3浪的起始位置是“高”的。3—4浪的低吸指的是相对于3—3浪的顶点处于低位。回调浪是阶段低位。

在形态和级别上的很多问题,我们都可以用波浪理论来举例说明,因此了解波浪理论的一些基本概念对于理解我的方法很有益处,它可以使你的思路变得清晰起来。

从上面的说明中你可以看到,T+1机制下不是不可以追高,但追高对判断和位置的要求比较高,只有在3浪或3—3浪的起点时追高,其效用才是较大的,否则多数情况都要经受短线调整。尤其是在调整浪中,追高的风险更大。记住一点,主升浪不常有。

对波浪理念不太熟悉也没关系,依据均线做判断也可以起到相同的作用。在一波5浪上涨中,通常MA5、MA10、MA20、MA60都会起到支撑作用,不同周期的均线支撑起不同级别的回调。我提到过MA10是黑马线,对于强势个股来说,MA10一般不会被跌破。理论上,MA10可以支撑到3—3浪为止,之后的3—4浪和4浪调整均有可能跌破MA10回踩MA20、MA60均线。还有一条经验,当经过一波长期下跌之后,发生转势,各条均线向上拐头,在后面的上升过程中,通常每条均线都会起到一次支撑作用然后再依次破掉。从短期均线到长期均线,当长期均线被确认破掉的时候,上升趋势也就发生了反转。可以在头脑中想象一下这个过程。

在我想象这一过程的时候都会显现一个图像,这5浪上升就像一缕青烟一样,在最强劲的上升阶段,会保持很好的形态,当达到一个临界点时,这缕青烟会突然“散乱”,这也就打破了一个上升的惯性,这时是头部,合力散开了,股价在头部挣扎,支撑不住的时候就会掉头下跌。在最强劲的那一段,会形成一个青烟的通道,速度、形态看上去都很流畅。

在波段操作中,最主要的利润来源于主升浪,也就是第3浪。第5浪有时也会有可观的利润。但在头部时波动的幅度和速度都会变得剧烈起来。

图3-18显示的是盘江股份(600395)在2011年11月到2012年4月期间的行情图。从图中可以看到,标出了MA10、MA20和MA60三条均线,用圆圈标出了在各条均线附近的支撑,这些支撑都可以作为低吸的买点。

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图3-18 盘江股份(600395)均线支撑

均线的含义是什么?均线就是价格的算术平均,就是字面上的意思,即平均价格线。通常均线会对股价有吸引力,当价格偏离均线太多时,价格倾向于调整并向均线靠近。需要注意,虽然价格在调整,但均线仍在逐渐上升,当价格与均线相交时,表明当前价格接近以一定周期计算的平均价格,这个平均价格也可以近似地看作市场在一定时期内的平均成本。进一步解释,调整是为了“夯实”价格,价格偏离均线到一定程度之后,较高的价格远离市场成本太多,获利盘增长,追涨力量减小,这也是股价向均线回落的原因。在调整结束之后,股价回调均线附近,这时的价格接近市场成本,市场趋于平衡,如果趋势是向上的,那么一旦向上打破短期平衡就会形成又一波的上涨。

行情发展到一定高度之后,获利盘的获利幅度加大,它们可忍受的回落空间也会加大,因此在波段高位的调整更剧烈。市场总是多头和空头的较量,在调整过程中会清理出在经过这波上涨之后不再看多的多头或者那些不坚定的多头,把压力消耗干净,然后市场会再次形成合力,由多头占优势,从而形成新一波的上涨。

因此,通常情况下,调整是不可避免的,市场总要卸下包袱轻装上阵。再次强调,对进场时机和位置的选择很重要。在远离均线时追高,其中的大多数情况都要忍受回调。在T+1机制下,如果你的时机和位置选择的不好,那么很可能被套在短线的一个波峰上,也就是一个上影线上。如果是追在波段高位,即3浪或5浪末端的长上影线上,那么风险巨大,可能要忍受长时间的调整,也可能就此站岗。比如在图3-18中,3月5日第一次突破30元时的那个长上影。

再来看一个例子,如图3-19所示。

股票T+1机制下的一种低吸策略

图3-19 南京新百(600682)均线支撑

图3-19中显示的是南京新百(600682)从2011年11月到2012年4月的行情图。从MACD指标上可以判断出一组波段买点和卖点,如图所示。从均线上来看,也反应出了该股平稳的上升走势,好的个股在上涨时会形成开口向上的均线带。图中用阴影表示了由MA5、MA10和MA20组成的向上开口的均线带。股价大部分运行在均线带上方,而刺入均线带的K线大都会得到支撑。随着行情的发展,先是MA10,然后是MA20,最后是MA60都起到了支撑作用。通常一波上涨行情在各条均线附近都会依次起到支撑作用。

股价通常都是以推动浪的形式上涨,后浪推前浪,以旗形、三角形、或者沿一个平台价格进行调整。

从前面的两个例子可以看出,在大部分情况下,在均线附近低吸的价格水平与前一波上涨时在长阳线上追涨的价格水平接近。你可以找到两幅图中的圆圈位置,然后向前平移找那根长阳线。在远离均线的长阳线上追高,不仅要忍受好几个交易日的调整,还有可能产生更多的浮亏。一旦位置选择的不合理,在波段高位更可能使亏损扩大。退一步讲,即使低吸也在波段高位,那么低吸所产生的亏损至少也比追高小很多。

对于波段高位或者说顶部的判断,我讲过很多方法,比如看K线形态,看成交量等等,价格、比例、形态都可以为你提供线索。在波段高位买进时控制风险的方法也有很多:

第一,在波段低位已经出现过低吸机会,等发展到高位时,已经买进了大部分仓位并且有了一定的浮盈,这也在客观上也起到了控制风险的作用。

第二,如果前期错过了波段低位的进场机会,直到高位才考虑进场,这时就要做好资金管理,一定要轻仓试错,能买10手就买2手,如果对了就顺应趋势,即便错了也不会有太大的损失,毕竟在前面错过了最有效用的进场点。

第三,大部分资金坚持在收盘前买进。

第四,根据前期的调整级别判断当前的上涨级别。

第五,耐心等待下一轮波段行情的起始位置,错过一波没关系,重要的是能抓住下一波。

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