对设有多条均量线的成交量图,当短期均量线在长期均量线上方并继续上扬时,个股行情将会保持上涨势头;反之,当短期均量线在长期均量线下方继续下跌时,显示个股跌势仍将继续。而均量线不论是向上或向下的拐头走势,都预示着行情后市可能出现转换,对投资者来讲是一种警戒讯号。
在实际交易中,当短期均量线与长期均量线交叉而出现移动平均线理论中的黄金交叉或死亡交叉时,则是对行情转势进行的确认,这时投资者应配合其他技术指标一并研判,作出有利的投资抉择。在横盘整理行情时,短期均量线与长期均量线表现出相互缠绕运行的态势,而最后短期均量线向上或向下突破长期均量线,则表明横盘整理的行情被打破,而突破方向则是后市个股运行的方向。
根据以上短期均量线与长期均量线的运行原理,我们可以在黑马股行情启动的初期,利用短期均量线自下而上穿越中长期均量线所形成的“黄金交叉”来捕捉黑马股的上升走势。均量线的二次“黄金交叉”形态,一般是指5日均量线上穿30日均量线所形成的第一个“黄金交叉”,30日均量线上穿135日均量线所形成的第二个“黄金交叉”。在个股成交量图的均量线前后出现两次“黄金交叉”之后,则预示着股价后市将会出现一波上涨的行情。在成交量有效配合的情况下,则这一形态的买入信号会更加可靠。因此,投资者可利用这种形态捕捉黑马股的上升行情,获取短期收益。
一、形态解析
(1)均量线的“黄金交叉”一般是指短期均量线自下而上穿越中长期均量线所形成的交叉。
(2)均量线的“二次黄金交叉”形态,一般是指5日均量线上穿30日均量线所形成的第一个黄金交叉,与30日均量线上穿135日均量线所形成的第二个黄金交叉。
(3)若在均量线交叉当日,成交量能有效地放大,则该形态的买入信号会更加可靠。
二、实战操作要点
(1)均量线出现“二次黄金交叉”形态,预示着股价后市看涨,投资者可根据这种形态买入股票。
(2)均量线形成黄金交叉之后,短期、中期、长期均量线应呈现多头排列走势。
(3)均量线不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能,其反映的仅是市场交投的主要趋向。
三、案例分析
1.富奥股份(000030)
1)日K线形态分析
如图1-1所示,富奥股份(000030)日K线图中,该股前期多处在横盘整理的走势之中,其成交量也接近于地量状态。某日,该股的5日均量线上穿30日均量线形成第一个“黄金交叉”,之后30日均量线上穿135日均量线形成第二个“黄金交叉”,如此均量线便形成“二次黄金交叉”形态,表明该股将结束横盘走势,开始一波上涨行情。在均量线出现第二个金叉之后,股价出现强势上涨之时,投资者可买入筹码,进行建仓。当股价走出一波上涨行情,开始出现回调走势时,投资者应暂时离场,以规避回调风险。
2)分时买点把握
如图1-2所示,富奥股份(000030)日分时图中,该股在小幅高开之后,开始了一波震荡爬升的上涨走势,其成交量也出现较为密集的放大。之后,股价进入横盘整理的运行状态,但在尾盘,股价突然强势拉升,上封涨停板,直到下午收市。结合该股的日K线图进行分析,在该股的均量线形成“二次黄金交叉”形态之后,股价出现强势上涨之时,投资者可买入股票,进行建仓。具体表现在分时图中,在开盘后,股价震荡上涨之时,投资者应买入筹码。在尾盘拉升时亦可追涨,但获利空间相对较小。
3)分时卖出解析
如图1-3所示,富奥股份(000030)日分时图中,该股在开盘后就开始出现下跌走势,同时其成交量也出现比较密集的放大。之后股价出现企稳,开始逐步缓慢爬升,并且一度上穿了均价线。但后市并没有延续这一走势,股价在下午盘又重回下跌行情,直到下午收市。结合该股的日K线图进行分析,在股价经过一段上涨行情之后,该股盘中多方实力逐步减弱,其回调压力越来越强。因此,在股价跌破均线支撑位时,投资者应离场避险。表现在分时图中,在股价跌破均价线时,投资者应卖出筹码,实现收益。