KDJ指标的顶背离是指股价经过一段较长时间的上涨后,当股价走势出现高点一次比一次高,而KDJ曲线的高点却一次比一次低,或者股价在一次次的创新高而指标却没有达成同步的情况,如图1-1所示。
图1-1 顶背离卖出图例
KDJ指标的顶背离表示该股价的短期或中期上涨走势已基本见顶,暗示股价很快就会反转向下,是比较可靠的卖出信号。 同时,顶背离的卖出常需要结合K线形态、均线等指标来综合把握。
实战图谱
如图1-2所示的是汉威电子(300007)的日K线走势图。 该股从前期的低点开始经历了一段时间的上涨。 我们仔细观察可以发现,前期的最高价是18.40元时,K值是79.548,而后面一个最高价19.25元出现时的K值是77.354。股价在上涨,而K值却在下跌,形成了很明显的顶背离形态。 在出现最高价当天的K线和前两个交易日的K线还形成了黄昏之星的K线组合。 所以,激进的投资者可以在出现该组合的次日卖出持股,而稳健的投资者可以在股价跌破30日移动平均线时,果断抛股离场。
图1-2 汉威电子实战图谱
投资者在使用KDJ指标顶背离卖出时要注意以下一些要点:
(1)顶背离出现的位置一般都在80附近,数值越小,动能越弱;数值越大动能越强,下跌信号越可靠。
(2)在上涨趋势中,KDJ指标线和股价有时候会出现多次顶背离。 顶背离出现的次数越多,下跌动能就越强,出现下跌趋势的概率就越大。
