美国证券交易委员会SEC(美国证监会):职能作用、详细介绍

2020-06-1007:38:20美国证券交易委员会SEC(美国证监会):职能作用、详细介绍已关闭评论

美国证券交易委员会SEC(美国证监会):职能作用、详细介绍

美股投资者入门第一课,就是要认识SEC,全称:Securities and Exchange Commission,译为:美国证券交易委员会,简称美国证监会。网址:http://www.sec.gov/。

美股投资者找年报,找公告,找招股说明书,找法律政策文件,都在这个网站上。信息齐全,别类清晰,是美股投资者离不开的好网站。

1934年之前,美国的资本市场乱象频生,内幕交易、操纵股市、压榨散户、财务造假屡屡发生。“为了防止地球被破坏,为了维护宇宙的和平”,美国联邦政府制定《1934年证券交易法》,旨在监督证券法规的实施。

委员会由五名委员组成。证监会主席每五年更换一次,直接由美国总统任命。

SEC在所有政府部门中地位极高,是直接对国会负责的,甚至具有一定的独立立法和司法权。全国和各州的证券发行、证券交易所、证券商、投资公司,SEC根据法律,都可以对其行使管理和监督的权力。所以,SEC对全国这些机构的监管行动,不受任何其他政府部门的干涉。只有在预算、立法这些重大事项上,需要和其他部门协调。

SEC的最终目标是:监督法规的执行,维护证券发行者、投资者和交易者的正当权益。防止证券活动中的过度冒险、投机和欺诈活动,维护稳定的股价水平。并配合联邦储备委员会以及其他金融监管机构,让金融体系变得更灵活,更透明,更安全。

SEC以独立、公正,权限大、罚款狠著称,为奠定美国健康繁荣的资本市场做出了几乎可称为“不朽”的贡献。

美国的证券市场管理体制有以下特点:

实行高度的集权式管理:

SEC管理和控制着联邦级证券交易所(所谓联邦级证券交易所,即通过了SEC认证,可以在全国范围,乃至世界范围内从事证券交易的公司),这些交易所必须无条件地服从SEC的管理。SEC还同时还依法监督和管理场外证券市场。

SEC同时还非常忙碌:

2014年SEC共起诉755起案件,共没收或者罚款金额41.6亿美元(有几个历史案件在庭审中获胜);

2011年SEC共起诉735起案件,没收或者罚金总金额28亿美元;

2012年SEC共起诉734起案件,没收或者罚金总金额31亿美元;

2013年SEC共起诉686起案件,没收或者罚金总金额34亿美元;

归结SEC的成功,我认为有以下几点:

1.SEC认为只要是违反证券法规的行为,不论大小,一律都抓;从SEC近年起诉的案件来看,其所涉及的违规金额,大到上亿美元,小到只有4000美元的,都不曾放过。可谓“老虎”“苍蝇”都要打!

2.启用吹哨人制度,即举报奖励制度。2013年整年,SEC已经向举报证券违规行为的举报人发放了超过一亿多美元的奖励,以此激励行业内从业人员敢于对不公平、不透明的内幕交易行为发声,群众监督群众。

3.超前的对大数据的应用:由于证券交易越来越复杂,参与者越来越多,监管难度越来越高,2013年7月2日SEC宣告成立财务报告和审计紧急部门和风险及数量分析中心这两个部门;将大数据技术运用到财务舞弊调查中,成效斐然。

  • 版权声明:本篇文章(包括图片)来自网络,由程序自动采集,著作权(版权)归原作者所有,如有侵权联系我们删除,联系方式(QQ:452038415)。