顶背离是指股价一波一波地连创新高,而MACD指标图形上对应的DIF 曲线在0轴以上的正值区域形成的走势却是逐波下跌,没有随同股价创出新高,它表示股价在上涨过程中,DIF 的上涨幅度要小于股价的上涨幅度,如图1-1所示。
图1-1 顶背离卖出图例
MACD指标的顶背离表示市场向下的动能在不断积聚,股价的一轮涨势将接近终结,短期内可能遇阻回落,尤其是股价经过大幅上涨后,股价下跌的概率更大。但具体的卖出需要投资者结合K线形态、成交量等指标来把握。 例如在出现顶背离的同时,出现K线的某个头部反转形态,此时投资者可进行卖出操作。
实战图谱
如图1-2所示的是海博股份(600708)的日K线走势图。该股股价一路上涨,见到最高点9.65元时,比前一个高点9.10元高了0.55元。 而对应的DIF值分别为0.228和0.341,降低了0.113。很明显出现了顶部背离的现象,股价在连续创出新高,但MACD中的DIF却没有跟随股价再创新高,而是呈现出重心逐步下移的现象。这说明涨势已近尾声,并且创出高点时是一根射击之星的反转K线。此时,投资者要关注股价后期的走势,当跌破30日均线,就可以及时离场观望。
图1-2 海博股份实战图谱
投资者在使用顶背离卖出时要注意以下一些要点:
(1)DIF的顶背离出现的位置一般都在0轴之上。 离0轴越近,动能越弱,离0轴越远,下跌的动能越强,信号越可靠。
(2)在上涨趋势中,DIF曲线和股价有时候会出现二次甚至三次、多次的顶背离。 顶背离出现的次数越多,下跌动能就越强,出现下跌趋势的概率就越大。
