阿尔法策略的类型

阿尔法策略的核心在于选股模型,主要有:多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型和筹码选股模型等。 多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子...
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量化投资的主要基础理论

量化投资的主要基础理论 人工智能是计算机科学的一个分支,它企图了解智能的实质,并生产出一种新的、能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器,该领域的研究包括机器学习、自动推理、专家系统、模式识别、人工神...
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对中国股市进行量化择时的理论内涵

对中国股市进行量化择时的理论内涵 股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立,股票价格充分反映了所有相关的信息,价格变化服从随机游走,股票价格的预测则毫无意义。从中国...
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量化投资策略的优点优势

量化投资策略有如下四大方面的优势,主要包括赌大概率、克服人性的弱点、精力无限、精细化交易。 1.赌大概率 传统的价值投资讲究深入挖掘个股,重仓持有某几个大牛股。但是我们知道市场上的大牛股永远是少数,所...
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量化投资的特点与量化交易的优点

量化投资的特点与量化交易的优点 量化投资并非只可远观而不可亵玩,在本质上它和传统投资是相同的,二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础之上,而投资经理可以通过对个股估值、成长等基本面的分析研究建立战胜...
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宽客(金融工程师):什么意思、发展历史、四大派系

金融市场上有这么一群人,他们喜欢将自己戏称为“矿工”,因为他们是宽客。宽客,Quants(金融工程师)的音译,金融市场上名副其实的淘金者。 说他们名副其实,是因为他们在稍纵即逝的市场机会中“淘金”利用...
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MATLAB在金融市场应用的案例

MATLAB是大机构数量分析员和交易员最常用的回测平台之一。它是测试大型股票组合策略的理想工具。可想而知,在表格中回测一个包含1500只股票的策略,虽说不是不可能,却令人恼火。 MATLAB提供众多高...
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詹姆斯·西蒙斯的壁虎式投资方法

与巴菲特价值投资买入并长期持有的理念不同,西蒙斯的不败神话主要得益于其“壁虎式投资法”。所谓“壁虎式投资法”是指在投资时进行短线方向性预测,依靠交易很多品种、在短期做出大量的交易来获利。用西蒙斯的话说...
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国外共同基金FOF发展历程

1.萌芽期 FOF起源于20世纪70年代的美国,其最初形式为投资于一系列私募股权基金的基金组合。因为私募股权基金的投资门槛较高,大多数投资者无法企及,于是就有机构发行了PE FOF以降低投资门槛。第一...
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什么是FOF

FOF(Fund of Funds,基金中的基金)有三层含义。 从广义上来说,FOF就是多类资产配置,投资于不同市场、不同资产和不同策略的组合基金。例如,可以将资金在股权、不动产、股票、大宗商品等领域...
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量化投资与传统投资比较

传统投资策略的缺点 投资策略一般可分为主动型投资策略和被动型投资策略,被动型投资即一般所说的指数化投资,而主动型投资策略又可分为传统型投资策略和量化投资策略,如图1-1所示。 所有的主动型基金经理都试...
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量化投资理解方面的误区

1.不是基本面分析的对立者 量化投资并不是基本面分析的对立者,海外量化投资的经验是量化投资模型很多是基于基本面因素,同时考虑市场因素、技术因素等。因此,量化投资也不是技术分析,而是基于对市场深入理解而...
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量化投资的理论发展

量化投资和数理金融具有很大的共同性,很多量化投资的理论、方法和技术都来自数理金融。数理金融学是近几十年来兴起的新学科,而其作为学科名称正式出现至今不过十几年的时间。下面我们就从数理金融的发展来回顾整个...
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