仅仅计算商业银行资产负债表中的有关财务比率不能全面、准确地衡量其流动性风险。商业银行是否具有控制流动性风险的能力，这种能力的强与弱，由商业银行在市场上的形象、地位和实力决定，在经过市场考验之前，商业银...
度量流动性风险的财务比率有哪些？
度量商业银行流动性风险的财务指标很多，如现金比率、流动比率、存贷款比率、不良贷款率、核心存款与总资产比率、贷款总额与总资产比率、贷款总额与核心存款比率、流动资产与总资产比率、流动资产与易变负债比率、易...
预期收入理论的主要观点
第二次世界大战后，经济的发展带来了多样化的资金需求，一方面短期贷款需求有增无减，另一方面又产生了大量设备和消费贷款的需求；同时，其他金融机构与商业银行的竞争也日趋激烈。在此背景下，美国经济学家赫伯特·...
资产转换理论的主要观点
第一次世界大战以后，尤其是20世纪30年代以后，美国等国家的国债市场获得了长足的发展，当时凯恩斯主义盛行，政府发行的债券大量增加。因为政府债券基本上没有违约风险，在二级市场上容易以合理的价格予以变现，...
真实票据理论的主要观点
真实票据理论源于亚当·斯密（Adam Smith）的《国民财富性质之原因研究》。该理论认为，由于银行资金的来源多为短期的暂时闲置的资金，因此银行资金的运用也只能用于发放短期的、有真实的商业票据作担保的...
银行
商业银行传统的资产（负债）流动性资源
商业银行的流动性，是指商业银行能够随时应付客户提存，满足必要贷款需求的能力，包括资产的流动性和负债的流动性。 在理解商业银行的流动性的时候，应当明确以下几点。 （1）商业银行的流动性是获取可用资金的能...
什么是金融资产的信用脆弱性理论？
马克思早就对信用脆弱性做过深刻描述。 马克思认为，信用是资本积聚和集中的有力杠杆。但是，金融体系得以生存和运行的前提是信用，仅仅是作为对商品内在精神的货币价值的信仰，绝不能脱离实物经济。然而，金融资本...
什么是金融资产的价格波动性理论？
金融资产价格的波动主要表现为股票、外汇等资产价格的波动，这些金融资产价格的波动与信息不完全性有关。 1）股票价格的内在波动性 马克思对股票市场的波动性曾做过深刻的描述，他认为股票能够吸引资金、影响人们...
什么是金融体系不稳定性假说？
经济学家海曼·明斯基（Hyman Minsky）把经济学家托斯丹·凡勃伦（Thorstein Veb-len）提出的金融体系内在脆弱性理论系统化，提出“金融体系不稳定性假说”，认为以商业银行为代表的信...
微观金融风险与宏观金融风险的区别
从层次论来分析，金融风险可分为微观金融风险和宏观金融风险。这两者在风险主体、形成机理、经济社会影响以及风险管理等方面都有明显的区别。 1．微观金融风险 顾名思义，微观金融风险指的是微观经济主体所遭遇的...
什么是非系统风险（可分散化风险）？
非系统风险又称为可分散化风险（Non System Risk），是指某个产业或企业特有的风险。 对于这类风险，投资者可以通过实行多样化的策略来避免遭受损失。“特有”即指这种风险的产生一般都是由于经济行...
什么是系统性金融风险（不可分散化风险）？
系统性金融风险（Systemic Financial Risk）也可称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统、甚至整个地区或国家的经济主体都有遭受损失的可能性的风险。 系统性金融风险是一种破坏性极...
什么是客观金融风险和主观金融风险？
金融风险按照产生的根源可以分为客观金融风险与主观金融风险两种类型。 外在与内在的不确定性导致金融风险的发生，当这些不确定性已然表现为具有一定危害性的风险时，相应地，将其称为客观金融风险和主观金融风险。...
什么是金融市场的科技风险？
金融市场的电子化发展，为金融业提供了划时代的广阔前景，金融企业可以经营更大规模的金融交易，可以用更快的速度处理金融交易，可以用电信手段迅速跨国传输全球金融信息，可以将复杂的国际金融跨国交易变成“个性化...
举例说明什么是政策风险？
从宏观经济的角度，需要采用一些政策手段来对经济进行调节，如财政政策、货币政策等。这些政策的采用是为了达到一定的目的，但人们在选择政策时难以做到两全其美，往往一种政策具有积极作用的同时也有着副作用。例如...
什么是战略、战术、财务层面的经营或操作风险？
在经营管理过程中，有很多种金融因素会发生变动，从而造成经营管理出现失误，使行为人遭受损失具体可能发生在战略、战术和财务3个层面。 （1）战略层面。 由于经营方针不明确、信息不充分或者对业务发展趋势的把...
举例说明什么是流动性风险？
经济实体在经营过程中，常常面对资金流的不确定性变动。金融市场的建立有一个目的就是加快社会经济中资金的流动和运转，使经济获得效益和活力。资金流的时大时小、时快时慢，会带来流动性风险（Liquidity ...
什么是通货膨胀风险（购买力风险）？
通货膨胀风险（Inflation Risk）又称为购买力风险，指的是由于一般物价水平的波动而使经济主体遭受损失的可能性。 鉴于金融活动是存在于社会经济系统中的一个重要组成部分，因此不仅仅局限于各类金融...
什么是金融衍生品价格风险？
金融衍生品价格风险指的是由于金融衍生品价格的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 金融衍生品通常是从原生金融资产（Underlying Financial Assets）中派生出来的金融工具。自20世...
举例说明什么是证券价格风险？
证券价格风险（Securities Price Risk）指的是由于证券价格的波动而导致经济主体遭受损失的可能性。 现代市场经济环境下，证券的表现形式有股票、国库券、票据以及企业债券等。每天，金融市场...