交易风险是指以外币计价的未来应收款、应付款在以本币结算时由于汇率波动而使价值发生变化导致损失的可能性。交易风险是一种流量风险，是涉外计价活动中经常面临的风险，其本质是由于交易合同中的计价货币与本币不一...
什么是汇率的交易结算风险（商业性汇率风险）？
交易风险是指以外币计价的未来应收款、应付款在以本币结算时由于汇率波动而使价值发生变化导致损失的可能性。交易风险是一种流量风险，是涉外计价活动中经常面临的风险，其本质是由于交易合同中的计价货币与本币不一...
常用的规避利率风险的期权工具有哪些？
利率期权（Interest Rate Options）是指以各种利率相关商品（即各种债务证券）或利率期货合约作为标的物的期权交易形式。这种20世纪七八十年代以来产生的新的套期保值工具为风险规避者提供了...
债券
利率风险有哪些管理工具及方法？
利率风险很难通过分散化策略加以管理和控制，因为利率风险是一种系统性风险。因此，有人认为，管理和控制利率风险最好的策略就是利用金融衍生产品进行对冲。不能绝对地评价该说法正确与否，至少我们知道，了解利率风...
什么是动态模拟分析度量法？
1．基本原理 20世纪90年代以来，许多商业银行纷纷采用一种比缺口分析模型和持续期模型更为完善的利率风险度量技术——模拟技术。它通常包括通过模拟利率的未来走势及其对现金流量的影响而对利率变化对收益和经...
什么是收益分析（收入类比）度量法？
收益分析度量法又称收入类比度量法。 收益分析度量法重在分析利率变动对账面或报告收益的影响，衡量资产负债表上的应记账目所产生的赢利敏感度，是很多商业银行计量利率风险的传统方法。该方法将有关当前资产负债表...
债券
什么是持续期（存续期）缺口度量法？
1．基本概念 持续期（Duration，又译为存续期）的概念是1938年由美国经济学家麦考雷提出的，最早用于债券投资组合管理中的利率风险度量。20世纪80年代以后，持续期分析被广泛地用于商业银行资产负...
什么是利率敏感性缺口（资金缺口分析）度量法？
1．基本概念 利率敏感性缺口度量法又称为资产-负债缺口度量法、资金缺口分析度量法或差异分析度量法，用于衡量商业银行净利息收入对市场利率的敏感程度。这种方法依据利息收入和利息支出是否会随着一般利率水平的...
什么是净利息头寸风险？
净利息头寸风险（Net Interest Position Risk）。 一家商业银行的净利息头寸也能使其承受额外的利率风险，它可以被看成是另一种形式的基本点风险。当一家商业银行的生息资产总额超过其有...
什么是成熟期不相匹配的风险？
成熟期不相匹配的风险（Maturity-mismatch Risk）。 1978—1983年，美国许多负债敏感金融机构的亏损经历使银行家开始认识到了缺口头寸所具有的风险。联邦和各州的金融监管机构也因此...
基本点风险的两种表现形式？
基本点风险是由于对具有类似定价性质的不同工具在利率调整上的不完全相关性造成的风险。它是由于商业银行存贷利率变动方向和幅度的差异引起净利息收入的变动。 基本点风险主要有两种表现形式： 一是存贷款利率波动...
重新定价缺口是什么意思？
重新定价风险是指产生于银行资产、负债到期日的不同（对固定利率而言）或重新定价时间不同（对浮动利率而言）的风险，由于这些重新定价的不相匹配性，当利率发生变化时，它们可以使银行的收益和主要经济价值暴露于不...
什么是隐含期权风险（选择性、期权性风险）？
隐含期权风险 隐含期权风险又称为选择性风险、期权性风险（Optional Risk）等。 一般而言，利率水平如果发生较大的变化，将会促使借款者提早偿还他们的银行贷款，或者促使存款户提前从银行取出他们的...
巴塞尔委员会定义的利率风险类型有哪些？
1997年9月，巴塞尔委员会发布了《利率风险管理原则》，其中将利率风险按照其产生的原因分为重新定价风险（Repricing Risk）、收益曲线风险（Yield Curve Risk）、基本点风险（B...
商业银行利率风险的产生原因有哪些？
1．利率风险的概念 巴塞尔委员会在1997年9月发布的《利率风险管理原则》将利率风险界定为银行的财务状况暴露在利率变化之中。 所谓利率风险，是指在利率市场化条件下，由于利率波动而引起的金融机构资产、负...
日本北海道拓殖银行倒闭的原因
北海道拓殖银行（以下简称“拓银”）是日本第十大商业银行，也是日本的城市银行之一。该行原有资产95000亿日元，职工2万多人，国内外共有分支机构200余处，总行设在札幌市。该行依据《北海道拓殖银行法》成...
什么是信用风险的专家评定方法？
专家评定方法是一种古老的信用风险分析方法，其特点是银行信贷的决策权是由那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷人员所掌握，他们做出是否贷款的决定。因此，在信贷决策过程中，信贷人员的专业知识、主观判断以及对...
商业银行信用风险产生的原因
1．信用风险的成因是信用活动中的不确定性 不确定性是现实生活中客观存在的事实，它反映着一个特定事件在未来有多种可能的结果。在信用活动中，不确定性包括外在不确定性和内在不确定性两种。外在不确定性来自于经...
银行
商业银行信用风险的基本特点有哪些？
1）明显的非系统性特征 商业银行信用风险不仅受到诸如经济周期、经济危机等系统性风险的影响，而且取决于微观经济行为主体的非系统性因素，如借款人财务状况、经营能力、还款意愿等。基于资产组合理论的资本资产定...
法国里昂信贷银行巨额亏损案例
里昂信贷银行（Credit Lyonais）是一家历史悠久的法国银行，它于1863年成立于法国里昂。由于经营稳健和良好的信誉，到1900年，里昂信贷银行已经成为法国国内资产规模最大的银行。 进入20世...