海龟法则的策略非常简单,其实就是四周法则的一种变式。价格向上突破50天(20天)的高点时,开始买进建仓。价格向下跌破20天(10天)低点时,开始卖出平仓。它既可以是短线交易,也可以是波段交易。
这种交易方法符合我们对短线交易的定义。当价格突破某一段时间的高点时,它可能会处于某种加速上涨的过程中,也正是我们能最快攫取利润的那部分。当价格上涨的速度变得缓慢,向下跌破某一段时间的低点时,已不符合短线交易的要求,也就是我们离场的时机。
这与我们之前所说的打破平衡的意义是一样的,它需要计算向某一方向推动了多少幅度才算打破平衡。相同的,海龟法则将最近50天(20天)作为一个振荡区间,只要突破了这个振荡区间,我们就默认它打破了平衡。打破平衡之时,速度就会变快,也正是我们进行短线交易的最佳时机。可见这两种方法只是所展示的方式不同罢了。
海龟法则包括以下6个内容。
(1)市场——买卖什么。
(2)头寸规模——买卖多少。
(3)入市——何时买卖。
(4)止损——何时退出亏损的头寸。
(5)离市——何时退出获利的头寸。
(6)策略——如何买卖。
其中50天(20天)和20天(10天)只是策略的一部分内容,海龟法则最核心的内容其实是头寸规模。初始头寸、加仓头寸、何时加仓、最大持仓,这些才是海龟法则的重点。