移动止损的理论基础大体上有两个，那就是对偶尔会出现的大规模趋势的期望与有可能抓住主要趋势的绝大部分盈利。
若是入场时机合适而且市场继续向着投资者交易的期望方向前进，那么移动止损就是一个完美的止损策略，因为它抓住了一个趋势的绝大部分。
通过使用移动止损法进行止损，能够明显提高平均回报对于平均亏损的比率。
然而移动止损不是没有缺点的，它能让一些本来有中等盈利的交易变成亏损交易，因而有时会降低盈利交易的次数。
此外，运用这种止损会偶尔出现的浮动盈利的大幅缩减，这就导致很多投资者在心理上很难接受这种止损方法。
例如投资在52元买进了100股某只股票，最初采用的是6元的止损，因为他打算在股票降到46元时抛出。
一旦股票上升到64元，该投资者就可以得到12元的收益，于是他又决定使用一个回撤止损。假定投资者决定设一个30%的回撤止损，因为他现在已经有了12元，就愿意返回其中的30%，即3.60元。
当利润上升到13元时，30%的回撤就变成了3.90元；14元的时候，30%的回撤就是4.20元。
由于随着利润的增长，固定百分比的实际金额也连续增长，投资者可能就想在利润更大的时候改变这个百分比，从而会把这个百分比下移到25%。投资者可以继续下减到20%，可以继续下减这个百分比，直到5%回撤，或者愿意在达到4%的利润后保持20%的回撤。
