指数型基金的优点、优势:低成本、业绩透明、人为影响较小

2020-02-1812:34:59指数型基金的优点、优势:低成本、业绩透明、人为影响较小已关闭评论

指数型基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权的标的类似;在运作上,它与其他共同基金相同。指数型基金与其他基金的区别在于,它跟踪股票和债券市场业绩,所遵循的策略稳定,它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税,而且还具有监控投入少和操作简便的特点,因此,从长期来看,其投资业绩优于其他基金。

指数型基金运作的核心是通过被动地跟踪指数,在充分分散个股风险的同时,获取市场的平均收益。总的来说,指数型基金的优点主要表现在以下几个方面。

一、低成本性

指数型基金往往具有低管理费及低交易成本的特性。由于指数投资不以跑赢指数为目标,只需根据指数成分股的变化来被动地调整投资组合,不需支付投资研究分析费用,因此可收取较低的管理费;另外,指数型基金投资倾向于长期持有买入的股票,相对于主动式管理因积极买卖形成高换手率而必须支付较高的交易成本来说,指数型基金投资不主动调整投资组合,换手率低,交易成本低。

二、业绩透明度较高

投资者只要看到指数型基金所跟踪的目标指数的涨跌就可以大体上判断出自己投资的那只指数基金净值的变动。而对于某些擅长判断大势,但对个股把握不强的投资者,就特别适合投资于指数型基金,从而免去“赚了指数不赚钱”的烦恼。

三、分散投资,降低风险

由于指数型基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资,这种被动式投资组合通常较一般的主动式投资组合包含较多的标的数量,随着标的数量的增加,可降低单一标的波动对整体投资组合的影响程度,同时通过不同标的对市场风险的不同影响,降低投资组合的波动程度。

四、人为影响较小

指数型基金的投资管理过程主要是对相应的目标指数进行被动跟踪的过程,而不是频繁地进行主动性的投资。这样在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来减少人为因素的影响。

 

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