保本型基金是指在一定投资期限内(如三年或五年),对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。也就是说,基金投资者在投资期限到期日至少可取回本金保证,而同时如果基金运作成功,投资者还会得到额外收益。
保本型基金的保本承诺具有一定期限,投资者只有持有到期,才能获得保本的保证。如在保本期内赎回则可能不会获得保本的保证,而且一般要支付较高的赎回费用。
一般而言,保本型基金在保本周期到期后有三种方式解决到期问题:
一是自动延期,即进入下一个保本周期运作;二是投资者可以转换成该公司旗下其他基金;三是转型成其他形式的基金,有些保本型基金甚至在合同中明确规定到期后不会再延期,而是将彻底转型。与银行存款或国债投资相比,保本型基金具有较高的增值潜力。
保本型基金具有图9-1所示的三大特点。
图9-1 保本型基金的特点
在局势不明朗的市场环境中,保本型基金优势明显。如果市场下挫,保本型基金从制度设计上规避了本金损失风险,为投资者的资金安全奠定了基础;如果市场上涨,保本型基金可动态调整风险资产比例,在保证收益资产可能的损失额不超过安全垫的基础上,实现基金资产最大限度的增值,分享市场上涨收益,做到“退可保本,进可增值”。股票市场难以把握,投资难度加大,在这种市场环境中,保本型基金是一种较好的投资选择。