远期外汇交易(forward exchangedeals)又称期汇交易,是指外汇交易合约成立时,双方并无外汇或本币的支付,而是双方约定于将来某一特定日期,以原约定的汇率买卖外汇交易。
简言之,现在先约定未来外汇买卖的汇率,到时按约定的汇率、币种以及金额办理交割的外汇交易。 从另一角度来讲,远期外汇交易指的是比任何传统的即期市场交割日都晚的外汇交易。
对于接受即期交割国际惯例的市场来说,任何交割日超过交易日两个工作日的交易都可视为远期外汇交易。
远期外汇交易的汇率以及交易规模取决于交易日的相关指标,而与交割日或实际交割日的即期汇率无关。 交割时间可以自第三个工作日至第几年。 通常在到期时,采取全额交割制。
远期外汇交易是为了防范国际贸易中的外汇风险而发展起来的。
一般从事贸易的进出口商,在报价完成到实际外汇支付之间通常有一段时间,而这段时间的汇率风险需要自己承担。
如果进出口商在签订贸易合同时便与银行进行购买或出售远期外汇来锁定汇率,则可避免远期外汇因汇率变动所带来的损失。
远期外汇交易可以被用来创造一个投机头寸,投机者利用预期汇率与远期汇率不一致这一特点,通过与银行买卖远期外汇合约从中套利。
