一、“瓮中捉鳖”形态
在股市中,庄股处于调整或横盘阶段,量能萎缩,短期内无上攻迹象,但短暂调整后,开始放量拉升,此时的成交量和股价走势都出现非常明显的两边高、中间低的形态,如同一个瓮。我们把这种形态叫作“瓮中捉鳖”。
“瓮中捉鳖”形态多发生在慢牛趋势初期或中期,此时量价关系表现为量升价涨,所以量能会出现放大的态势。又因为价格的上涨带来抛盘的出现,和主力资金借机洗盘造成股价盘整。然而,这种盘整不会维持很久,在一至两天或一周左右的时间,股价便又重拾升势,再一次回到跳水前原有的上升趋势中,在图形上形成“瓮”的形状。而量能方面因为只是散户的收益兑现,会出现缩量的情况。随着洗盘的结束,量价关系重回量升价涨的关系。因此,在成交量的图形上同样出现了“瓮中捉鳖”形态。
股票出现此形态是难得的介入时机,主力资金进场,抛盘已弱,拉升动力充足,在短时间内可获得巨大收益。
二、实战案例
现在我们和大家一起看看“瓮中捉鳖”形态。
图1-1是中信银行(601998)在一段时间的K线走势。在中信银行的走势中我们能清楚地看到股价走势和成交量上的“瓮中捉鳖”形态。个股在前期走出一波较小的上升走势,对应的量能也出现一定程度的放大,这在形态上形成“瓮”的左壁。在一波上升走势后股价出现短时间的回调,伴随的量能也出现一定程度的萎缩,这在形态上又形成“瓮”的底部。随着回调的进行,短线的抛压被释放,个股重新走出上升走势,量能上也出现明显的放大,这在形态上形成“瓮”的右壁。至此“瓮中捉鳖”的“瓮”已成型。投资者希望获取的“鳖”已是尽在“瓮”中了。
图1-1 中信银行(601998)日K线图
在以上的走势中,股价的运行形态一目了然,量能的分布也是尽在眼中。观察两者的分布能在两者之间建立一定的联系,而这一联系又能反过来帮助投资者判断形态的成立与否。在这一案例中它反映的是两种和谐的量价关系,量增价涨和量缩价跌。涨势放量,跌势缩量,主力资金吸筹明显,抛压减少。当主力资金完成吸筹,拉升就变成自然而然的事情了。“瓮”中的“鳖”尽在眼前,如果投资者在此时积极介入的话,涨停板也会手到擒来。从介入的低点算起,升幅也高达60%以上,投资者将获利不菲。
下面我们再看一个“瓮中捉鳖”形态。
图1-2是皖维高新(600063)在一段时间的K线走势。图中走势也形成一个典型的“瓮中捉鳖”的形态。股价经过初始的上升走势和中间的调整以及调整之后的重新上升,构成一个完整的“瓮中捉鳖”形态。在量能上也由拉升时构成的高量柱和回调时组成的低量柱,构成“瓮中捉鳖”形态。
图1-2 皖维高新(600063)日K线图
对于“瓮中捉鳖”形态的介入点,投资者可在股价回调后的逐步放量时介入。中阳线或者大阳线的出现是形态确立的标志,投资者最好在此时介入。对这一案例来说,投资者在中阳线处介入,短短五个交易日就可收获近40%的收益。“瓮中捉鳖”形态是量价的最完美配合,而此时也是投资者介入的最佳时机,实现时间与收益的最优配合。
投资者在实战中可重点关注出现此形态的个股,及时介入可获得不菲收益。
三、实战操作要点
(1)买点判断。买点的把握非常重要,如果投资者过早介入,形态未成,存在被套的可能。买入时机可参考的点位是突破前期高点。
(2)股价处于慢牛趋势初期或中期时,最好已有10%以上的涨幅,说明上涨趋势已初步确立。趋势的判断可参考拙作《八线理论中关于趋势形成》的有关方法。
(3)股价突然无量下挫,止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50%,最好在0.382黄金分割回吐位之内,如比例过高,向上的爆发力往往会减弱。
(4)股价在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中,最好在一周内完成,否则时间过长,后期的爆发力往往会减弱。
(5)在股价回升时,成交量应该有所放大,快速回升往往预示着爆发力强大。
“瓮中捉鳖”形态一方面形象地说明了该形态的特征,另一方面捕捉涨停股的成功率也较高。投资者一旦看准时机及时介入,就犹如瓮中捉鳖,往往能获得不小的收益。