下面讲解的投资分析部分和投资分析知识都是围绕着股票和债券进行的。
首先我们必须了解投资分析的基本构成。投资分析一般由三大部分构成：一是经济基本面分析，二是行业分析，三是针对证券自身量价的研判。
本文将主要介绍经济基本面分析。
一国的经济基本面决定了其证券市场的走向。
经济基本面因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势，但改变不了证券市场的长期走势。经济基本面可以影响企业经营效益，宏观经济环境是决定企业经营效益的根本因素，因此，宏观经济运行趋好则企业经营效益提高，股价上涨，证券市场才会繁荣；经济基本面可以影响居民收入水平，宏观经济发展趋势良好，居民的收入水平就会得到提高，居民消费水平提高就会拉动消费需求增加，消费需求增加就会提高企业经营效益，企业经营效益得到改善则股价上涨；经济基本面可以影响人们的预期，宏观经济发展趋势良好，投资者预期收入提高就会增加消费促进企业经营效益提高，这样投资者就会预期股价上升进而增加股市投资，推动股价上涨；经济基本面可以影响资本成本，一国的宏观经济政策发生变化之后，居民和企业的融资成本就会发生变化，如果国家实行紧缩的货币政策，则利率上升，人们借款困难，资金就会离开股市，导致股价下跌，这样股票市场就会低迷。
可见经济基本面分析是非常重要的。
但是不熟悉分析方法，我们还是不能把握基本面变化的趋势，所以下面介绍几种常用的经济基本面的分析方法。
经济总量指标—国内生产总值（GDP）。GDP是指以市场价格计算的、一国常住居民在一定时期内生产的商品和劳务的总价值。GDP是一国经济成就的根本反映，从长期来看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是吻合的。但我们不能简单地认为GDP增长，证券市场就必将伴随上升的走势，实际上有时恰恰相反。具体而言，GDP持续、稳定、高速的增长会促使证券价格上涨，这是因为经济增长，企业利润提高，股息增长，股票价值提高，股票价格上扬；高通货膨胀率下的GDP高速增长会导致证券价格下跌。高通货膨胀率是经济恶化的先兆，高通货膨胀率会导致企业经营困难，居民实际收入减少，从而导致证券行情下跌。宏观调控下的GDP减速增长，证券市场呈现平稳渐升的态势；在转折性的GDP变动中，当GDP由负增长逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为上升；当GDP由低速增长转向高速增长时，证券价格将伴随快速上涨之势。
金融指标包括货币供应量和利率。
当货币的供应量增加时，说明市场上的游资增多，大量的资金有可能进入股票市场，推动股价上升。但是如果此时的股票市场已经很兴旺，股价已经处于高位，进一步加大货币供应量，则有可能导致股票市场的泡沫破裂，股票市场崩溃。
当利率上升时，资金将会流出股票市场，理论上股票的价格会下跌。
观测政府的宏观经济政策十分有必要。政府采取什么样的宏观经济政策将会对市场产生巨大的影响。
当政府通过一系列的财政政策对经济结构进行调整以及采取一定的税收政策对某些行业进行扶植的时候，投资者可以将注意力放在那些行业。这样就大大缩小了甄选股票的范围。
明确政府的货币政策可以掌握整个国家的经济发展状况。当政府实行扩张的货币政策时，说明国家的经济目前过热，需要放慢经济发展的速度。这时投资者就应该适时调整股票仓位退出股市；当政府实行紧缩的货币政策时，说明国家需要刺激消费来推动经济发展，这时投资者应对经济前景充满信心，在进行微观分析的基础上果断建仓。
可以说，把握经济基本面分析，就是把握了价值分析的前提。
【小贴士】
经济基本面分析是投资分析的前提，进行经济基本面的分析应该主要把握经济总量的走势、金融指标以及政府的宏观经济政策。
