菱形形似“钻石”,因而也被很多市场人士称作钻石形态。在形态上,它可以被看作由两种不同的三角形整理组合而成,即扩散三角形和收窄三角形。很多时候,菱形也是一种看跌的形态,它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部之时,偶尔也会在下跌过程中以持续形态出现,如图1-1所示。
图1-1菱形整理
菱形整理是一个比较特殊且少见的形态,无论出现在行情的哪个位置,其技术意义都只有两个字——看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力,所以在目前以单边市为主的内地市场上,投资者不可不防。
菱形形态的市场含义
从投资者的心理角度看,扩散三角形和收窄三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候,往往反映参与者变得越来越情绪化,使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收窄三角形整理阶段时,由于市场暂时正在等待方向的选择,导致越来越多投资者转向观望。因此,菱形形态的出现,说明了市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少,使得行情经过菱形调整后大多都会选择向下调整。
菱形形态的应用
菱形形态的应用有以下几个方面。
1.一般情况下,当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿,便可宣告这种形态已基本完成。此外,由于菱形的形成初期是扩散三角形,而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态,所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。
2.投资者需要注意的是,其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号,如RSI、KDJ 等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背离的现象,OBV在股价不断创新高时并未同步向上,从而使得量能不配合,这些都是卖出的主要依据。
【K线实战】
投资者在应用菱形形态时应该注意以下几个方面。
1.菱形有时也作为持续形态,不出现在顶部,而出现在下降趋势的中途。这时,它还是要保持原来的趋势方向,换句话说,这个菱形之后的走向仍是下降。
2.投资者需要注意的是,技术分析中的菱形形态不是严格的几何意义上的菱形。
3.一般上下突破时,成交量都会温和放大,一旦向下突破,即会形成沉重的头部,中期趋势向淡。
4.一般来说,菱形出现后的跌幅应该至少是其形态最高点至最低点的垂直距离。